Solana снова в восходящей позиции: анализ ключевых показателей и факторов, способствующих этому
Введение
Экосистема Solana демонстрирует значительное восстановление после серьезных неудач. $SOL упал на 96% с пика в 260 долларов в ноябре 2021 года до минимума в 9,6 долларов в декабре 2022 года. Однако это не конец пути Solana. За последний год разработчики неуклонно работали над строительством платформы, активно разрабатывая и запускаючи инновационные тщательно продуманные протоколы. В результате цена $SOL проявила устойчивость, восстановившись до текущих 71 долларов, а общая заблокированная стоимость (TVL) также восстановилась с 210 миллионов долларов в декабре 2022 года до 812 миллионов долларов.
В этом отчете будут исследованы ключевые факторы, способствующие восстановлению Solana.
Особенности Solana
Хотя данная статья не нацелена на глубокое исследование технических преимуществ и инноваций Solana, мы должны признать, что успех публичной цепочки во многом зависит от ее базовой технологической архитектуры. Поэтому я кратко опишу технические характеристики Solana и преимущества, которые они предоставляют.
В отличие от распространенных блокчейнов с доказательством работы и доказательством доли, Solana использует механизм исторического доказательства. Это позволяет узлам достигать консенсуса по последовательности событий без необходимости общения с другими узлами. Этот уникальный подход позволяет сети Solana достигать уровней сетевой пропускной способности и своевременности, отличных от других блокчейнов.
Кроме того, в отличие от Эфириума, который взимает плату за каждую транзакцию в сети и сжигает часть средств, сеть Solana использует дополнительные методы. Она взимает плату за хранение и плату за голосование валидаторов с разработчиков проектов. Эта стратегия снижает зависимость цен на токены от частоты транзакций, одновременно увеличивая стоимость развертывания смарт-контрактов. Это может снизить распространенность мошеннических смарт-контрактов в сети.
В общем, Solana обладает такими характеристиками, как высокая пропускная способность транзакций, низкие комиссии за транзакции и быстрое время подтверждения блоков.
Solana подвергалась критике за высокую степень централизации сети, но добилась существенного прогресса в области децентрализованной инфраструктуры. Сеть расширила свое покрытие, интегрировав больше глобальных узлов, и в настоящее время работает примерно с 3,000 узлами в 392 различных дата-центрах в 31 стране. Это расширение можно оценить с помощью коэффициента Сатоши, который измеряет минимальное количество независимых сущностей, необходимых для остановки работы блокчейна. Этот коэффициент обычно используется в качестве показателя степени децентрализации блокчейна, чем выше оценка, тем выше степень децентрализации. В настоящее время коэффициент Сатоши для Solana составляет 21, что превышает 2 для Bitcoin, 8 для Binance, 4 для Polygon и 7 для Cosmos, что демонстрирует существенный прогресс в повышении децентрализации.
Состояние сообщества разработчиков
Согласно отчету разработчиков Electric Capital, в марте 2023 года количество разработчиков в экосистеме Solana оставалось на уровне около 2540 активных разработчиков, что немного ниже пикового значения в 2648 разработчиков в декабре 2022 года. Большинство разработчиков остались в экосистеме Solana даже в период паники. С уменьшением числа пользователей, связанных с определенными институциональными приложениями, появились новые качественные проекты, такие как Jito, MarginFi и Backpack. С марта количество разработчиков, работающих на Solana, снизилось. Тем не менее, отчет разработчиков показывает, что это снижение в основном произошло среди частично занятых разработчиков. Количество полноценных разработчиков оставалось относительно стабильным, что указывает на то, что основные разработческие активности в экосистеме Solana продолжаются.
Анализ капитальных операций
Сравнивая данные о торговле $SOL за последний год и данные о TVL экосистемы Solana, мы можем увидеть, что скорость оттока активов медленнее, чем снижение цены токена. Особенно стоит отметить, что в периоды, когда некоторым учреждениям было разрешено многократно продавать свои заложенные активы $SOL, ( обычно было связано с резкими всплесками объема торгов на графике ), цена токенов демонстрировала стабильный рост. Это указывает на то, что экосистема Solana преодолевает негативные последствия некоторых событий, а рынок настроен оптимистично по отношению к будущему развитию экосистемы Solana.
Теперь давайте посмотрим, как эти активы перемещаются в экосистеме Solana. Протоколы с наивысшим TVL - это протоколы ликвидного стекинга: Marinade и Jito. Оба они предлагают услуги ликвидного стекинга, но методы оптимизации прибыли различаются.
Маринад Финанс
Сервис стейкинга Marinade предоставляет клиентам автоматическое управление, перемещая стейкинговые активы от низкопроизводительных валидаторов к высокопроизводительным валидаторам. Как упоминалось ранее, валидаторы на Solana должны оплачивать сборы за голосование во время своей работы. Независимо от того, ставите ли вы 10K $SOL или 1m $SOL, сборы за голосование одинаковы, затем часть сборов за голосование сжигается, а остальная часть перераспределяется среди блок-предложителей. Таким образом, более крупные валидаторы фактически получают сборы за голосование от более мелких валидаторов; вот почему производительность валидаторов может значительно различаться, и когда валидаторы работают, пул средств действительно приносит пользу.
Протокол ликвидного стекинга Marinade ( MLSP ) распределяет полученные $SOL между одним или несколькими узлами валидаторов. Marinade регулярно обновляет свой список узлов валидаторов, выбирая лучших кандидатов на основе их производительности и репутации. Накопленная прибыль MLSP аккумулируется в пуле депозита, тем самым увеличивая ценность mSOL.
Сеть Jito
Jito позиционирует себя как первый продукт стейкинга на Solana, который включает вознаграждения MEV. Jito Lab разработала Jito-Solana Client, который является первым сторонним клиентом валидатора на Solana. Архитектура Jito-Solana Client предназначена для эффективного захвата прибыли MEV в сети Solana. Трейдеры подают ставки на последовательности сделок, которые они считают прибыльными. Затем сторонний блок-движок запускает сложные симуляции для определения наиболее ценных комбинаций сделок. Эти ставки затем распределяются между валидаторами и держателями токенов (JitoSOL), что увеличивает вознаграждения держателей токенов.
Каждый из них управляет несколькими сотнями миллионов долларов TVL, и из-за того, что ликвидные протоколы могут быть повторно учтены в TVL из-за собственных возможностей, трудно определить точную цифру. Давайте вернемся к их влиянию на восстановление Solana.
В сентябре 2023 года некоторая организация получила разрешение на продажу своих криптоактивов, включая якобы стоящие 1,16 миллиарда долларов $SOL. Эти токены $SOL были частично удалены из старых стейкинговых соглашений и кошельков биржи после месячной ликвидации и постепенно продавались новым держателям, которые теперь ставят их в вышеупомянутые ликвидные стейкинговые соглашения. Когда цена биткойна 23 октября преодолела 30 000 долларов, рынок продолжал разогреваться. Обычно, когда рынок процветает, люди не хотят просто держать активы в ожидании роста цен. Вот где вступают в игру эти ликвидные стейкинговые соглашения, которые предлагают привлекательный способ увеличения доходности с годовой доходностью около 7%-9%. Эта тенденция дополнительно способствовала устойчивому росту токенов $SOL.
Анализ приложений и активности на блокчейне
Помимо оптимистичных ожиданий по поводу цены Solana, экосистема Solana также оставалась здоровой и активной в этот период. Суточный объем торгов Solana постоянно значительно опережает любые другие блокчейны, основные цепочные транзакции поступают от следующих протоколов.
(Sol Incinerator - это довольно интересный проект. Он позволяет пользователям уничтожать бесполезные NFT и мошеннические токены в обмен на небольшое количество $SOL, за каждое уничтожение NFT или токена можно получить от 0.002SOL до 0.01SOL. Если вы хотите узнать источник $SOL, то при создании аккаунта в Solana сеть требует уплатить небольшую плату за хранение для открытия аккаунта. Уничтожая токены, аккаунт может быть закрыт, и плата за хранение может быть возвращена. )
Как вы видите, активность на блокчейне Solana в основном связана с транзакциями, что похоже на тенденции, наблюдаемые в Ethereum и BSC. В отличие от Polygon или Base, которые в основном зависят от одного-двух приложений, активность в сети Solana демонстрирует более разнообразную экосистему; это не следует воспринимать как недостаток успешных приложений в сети Solana. Напротив, это подчеркивает разнообразие Solana. Такие известные проекты, как Jito, STEPN и Drift, хоть и важны, но не определяют в одиночку использование сети Solana.
(Pyth как миллисекундный оракул не создал большого количества взаимодействий на блокчейне Solana, потому что его основной поток данных собирается и окончательно определяется на Pythnet --- Pythnet это AppChain, запущенный командой Pyth на основе кода Solana. Pyth Network выбрала построение на Solana, потому что эта сеть может обрабатывать тысячи транзакций в секунду с быстрой финализацией. Кроме того, 400 миллисекундное время слота Solana позволяет Pyth Network обновлять ценовые данные быстрее, чем большинство других технологий первого уровня.)
Сеть Solana обладает преимуществами в скорости и экономичности. Чтобы лучше это проиллюстрировать, почти все публичные блокчейны быстрее и дешевле по сравнению с Биткойном и Эфириумом. Однако данные от Spire.fyi показывают, что за последний месяц общее количество транзакций Solana составило около 825 миллионов, что в 24 раза больше, чем 34 миллиона транзакций Эфириума. Несмотря на такой большой объем транзакций, общие затраты на Gas составили 62,735 $SOL, что примерно равно 4.3 миллиона долларов, в среднем стоимость каждой транзакции составляет около 0.005 долларов. В то время как общий расход Gas Эфириума за месяц составил 126.7K, что примерно равно 268.4 миллиона долларов, средняя стоимость каждой транзакции составила 7.89 долларов, что в 1578 раз больше, чем комиссии за транзакции Solana.
Развитие рынка и технологические достижения
В августе крупный игрок в сфере электронной коммерции Shopify интегрировал Solana Pay в качестве нового варианта оплаты, чтобы изменить бизнес-модель. В сентябре кредитный гигант Visa также расширил свои решения по расчетам с Solana. В объявлении Visa говорится, что причиной выбора этой интеграции стали "высокая пропускная способность транзакций и низкие затраты на масштабируемость сети блокчейна Solana, что помогает сделать ее хорошим кандидатом для пилотного проекта по расчетам с Visa и стабильной валютой Visa." Кроме того, что Solana была принята традиционным рынком и установила партнерские отношения с интернет-гигантами, сеть Solana также достигла впечатляющих успехов в техническом и прикладном плане за последний год.
Сжатие состояния
В апреле Solana представила введение в сжатие состояния, это новый метод хранения данных, который может снизить стоимость чеканки NFT более чем в 2000 раз. С помощью технологии сжатия состояния стоимость чеканки 1 миллиона NFT снизилась с 25,300 долларов до 113 долларов. Для сравнения, стоимость на Ethereum и Polygon составляет соответственно 33,600,000 долларов и 32,800 долларов. Helium, который в апреле мигрировал на Solana, получил огромную выгоду от этой технологии. В процессе миграции 900,000 хотспотов в сети Helium были чеканены как NFT. Без технологии сжатия это бы обошлось более чем в 260,000 долларов, но с ней стоимость при миграции составила всего 122 доллара.
NEON**
В июле EVM-совместимое решение Solana Neon наконец запустилось в основной сети. Затем был представлен Solang, компилятор смарт-контрактов Solidity. Эти разработки упрощают разработчикам создание приложений Ethereum на платформе Solana.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
6
Поделиться
комментарий
0/400
ColdWalletGuardian
· 07-19 07:10
Просто купи и всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SelfStaking
· 07-18 09:37
Публичная цепочка, возрожденная из пепла
Посмотреть ОригиналОтветить0
Whale_Whisperer
· 07-16 22:34
Рассвет обязательно придет
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 07-16 22:28
Пережив большой дамп, наконец увидим свет в конце туннеля.
Солана восстанавливается: всесторонний анализ от технических инноваций до экосистемы приложений
Solana снова в восходящей позиции: анализ ключевых показателей и факторов, способствующих этому
Введение
Экосистема Solana демонстрирует значительное восстановление после серьезных неудач. $SOL упал на 96% с пика в 260 долларов в ноябре 2021 года до минимума в 9,6 долларов в декабре 2022 года. Однако это не конец пути Solana. За последний год разработчики неуклонно работали над строительством платформы, активно разрабатывая и запускаючи инновационные тщательно продуманные протоколы. В результате цена $SOL проявила устойчивость, восстановившись до текущих 71 долларов, а общая заблокированная стоимость (TVL) также восстановилась с 210 миллионов долларов в декабре 2022 года до 812 миллионов долларов.
В этом отчете будут исследованы ключевые факторы, способствующие восстановлению Solana.
Особенности Solana
Хотя данная статья не нацелена на глубокое исследование технических преимуществ и инноваций Solana, мы должны признать, что успех публичной цепочки во многом зависит от ее базовой технологической архитектуры. Поэтому я кратко опишу технические характеристики Solana и преимущества, которые они предоставляют.
В отличие от распространенных блокчейнов с доказательством работы и доказательством доли, Solana использует механизм исторического доказательства. Это позволяет узлам достигать консенсуса по последовательности событий без необходимости общения с другими узлами. Этот уникальный подход позволяет сети Solana достигать уровней сетевой пропускной способности и своевременности, отличных от других блокчейнов.
Кроме того, в отличие от Эфириума, который взимает плату за каждую транзакцию в сети и сжигает часть средств, сеть Solana использует дополнительные методы. Она взимает плату за хранение и плату за голосование валидаторов с разработчиков проектов. Эта стратегия снижает зависимость цен на токены от частоты транзакций, одновременно увеличивая стоимость развертывания смарт-контрактов. Это может снизить распространенность мошеннических смарт-контрактов в сети.
В общем, Solana обладает такими характеристиками, как высокая пропускная способность транзакций, низкие комиссии за транзакции и быстрое время подтверждения блоков.
Solana подвергалась критике за высокую степень централизации сети, но добилась существенного прогресса в области децентрализованной инфраструктуры. Сеть расширила свое покрытие, интегрировав больше глобальных узлов, и в настоящее время работает примерно с 3,000 узлами в 392 различных дата-центрах в 31 стране. Это расширение можно оценить с помощью коэффициента Сатоши, который измеряет минимальное количество независимых сущностей, необходимых для остановки работы блокчейна. Этот коэффициент обычно используется в качестве показателя степени децентрализации блокчейна, чем выше оценка, тем выше степень децентрализации. В настоящее время коэффициент Сатоши для Solana составляет 21, что превышает 2 для Bitcoin, 8 для Binance, 4 для Polygon и 7 для Cosmos, что демонстрирует существенный прогресс в повышении децентрализации.
Состояние сообщества разработчиков
Согласно отчету разработчиков Electric Capital, в марте 2023 года количество разработчиков в экосистеме Solana оставалось на уровне около 2540 активных разработчиков, что немного ниже пикового значения в 2648 разработчиков в декабре 2022 года. Большинство разработчиков остались в экосистеме Solana даже в период паники. С уменьшением числа пользователей, связанных с определенными институциональными приложениями, появились новые качественные проекты, такие как Jito, MarginFi и Backpack. С марта количество разработчиков, работающих на Solana, снизилось. Тем не менее, отчет разработчиков показывает, что это снижение в основном произошло среди частично занятых разработчиков. Количество полноценных разработчиков оставалось относительно стабильным, что указывает на то, что основные разработческие активности в экосистеме Solana продолжаются.
Анализ капитальных операций
Сравнивая данные о торговле $SOL за последний год и данные о TVL экосистемы Solana, мы можем увидеть, что скорость оттока активов медленнее, чем снижение цены токена. Особенно стоит отметить, что в периоды, когда некоторым учреждениям было разрешено многократно продавать свои заложенные активы $SOL, ( обычно было связано с резкими всплесками объема торгов на графике ), цена токенов демонстрировала стабильный рост. Это указывает на то, что экосистема Solana преодолевает негативные последствия некоторых событий, а рынок настроен оптимистично по отношению к будущему развитию экосистемы Solana.
Теперь давайте посмотрим, как эти активы перемещаются в экосистеме Solana. Протоколы с наивысшим TVL - это протоколы ликвидного стекинга: Marinade и Jito. Оба они предлагают услуги ликвидного стекинга, но методы оптимизации прибыли различаются.
Сервис стейкинга Marinade предоставляет клиентам автоматическое управление, перемещая стейкинговые активы от низкопроизводительных валидаторов к высокопроизводительным валидаторам. Как упоминалось ранее, валидаторы на Solana должны оплачивать сборы за голосование во время своей работы. Независимо от того, ставите ли вы 10K $SOL или 1m $SOL, сборы за голосование одинаковы, затем часть сборов за голосование сжигается, а остальная часть перераспределяется среди блок-предложителей. Таким образом, более крупные валидаторы фактически получают сборы за голосование от более мелких валидаторов; вот почему производительность валидаторов может значительно различаться, и когда валидаторы работают, пул средств действительно приносит пользу.
Протокол ликвидного стекинга Marinade ( MLSP ) распределяет полученные $SOL между одним или несколькими узлами валидаторов. Marinade регулярно обновляет свой список узлов валидаторов, выбирая лучших кандидатов на основе их производительности и репутации. Накопленная прибыль MLSP аккумулируется в пуле депозита, тем самым увеличивая ценность mSOL.
Jito позиционирует себя как первый продукт стейкинга на Solana, который включает вознаграждения MEV. Jito Lab разработала Jito-Solana Client, который является первым сторонним клиентом валидатора на Solana. Архитектура Jito-Solana Client предназначена для эффективного захвата прибыли MEV в сети Solana. Трейдеры подают ставки на последовательности сделок, которые они считают прибыльными. Затем сторонний блок-движок запускает сложные симуляции для определения наиболее ценных комбинаций сделок. Эти ставки затем распределяются между валидаторами и держателями токенов (JitoSOL), что увеличивает вознаграждения держателей токенов.
Каждый из них управляет несколькими сотнями миллионов долларов TVL, и из-за того, что ликвидные протоколы могут быть повторно учтены в TVL из-за собственных возможностей, трудно определить точную цифру. Давайте вернемся к их влиянию на восстановление Solana.
В сентябре 2023 года некоторая организация получила разрешение на продажу своих криптоактивов, включая якобы стоящие 1,16 миллиарда долларов $SOL. Эти токены $SOL были частично удалены из старых стейкинговых соглашений и кошельков биржи после месячной ликвидации и постепенно продавались новым держателям, которые теперь ставят их в вышеупомянутые ликвидные стейкинговые соглашения. Когда цена биткойна 23 октября преодолела 30 000 долларов, рынок продолжал разогреваться. Обычно, когда рынок процветает, люди не хотят просто держать активы в ожидании роста цен. Вот где вступают в игру эти ликвидные стейкинговые соглашения, которые предлагают привлекательный способ увеличения доходности с годовой доходностью около 7%-9%. Эта тенденция дополнительно способствовала устойчивому росту токенов $SOL.
Анализ приложений и активности на блокчейне
Помимо оптимистичных ожиданий по поводу цены Solana, экосистема Solana также оставалась здоровой и активной в этот период. Суточный объем торгов Solana постоянно значительно опережает любые другие блокчейны, основные цепочные транзакции поступают от следующих протоколов.
(Sol Incinerator - это довольно интересный проект. Он позволяет пользователям уничтожать бесполезные NFT и мошеннические токены в обмен на небольшое количество $SOL, за каждое уничтожение NFT или токена можно получить от 0.002SOL до 0.01SOL. Если вы хотите узнать источник $SOL, то при создании аккаунта в Solana сеть требует уплатить небольшую плату за хранение для открытия аккаунта. Уничтожая токены, аккаунт может быть закрыт, и плата за хранение может быть возвращена. )
Как вы видите, активность на блокчейне Solana в основном связана с транзакциями, что похоже на тенденции, наблюдаемые в Ethereum и BSC. В отличие от Polygon или Base, которые в основном зависят от одного-двух приложений, активность в сети Solana демонстрирует более разнообразную экосистему; это не следует воспринимать как недостаток успешных приложений в сети Solana. Напротив, это подчеркивает разнообразие Solana. Такие известные проекты, как Jito, STEPN и Drift, хоть и важны, но не определяют в одиночку использование сети Solana.
(Pyth как миллисекундный оракул не создал большого количества взаимодействий на блокчейне Solana, потому что его основной поток данных собирается и окончательно определяется на Pythnet --- Pythnet это AppChain, запущенный командой Pyth на основе кода Solana. Pyth Network выбрала построение на Solana, потому что эта сеть может обрабатывать тысячи транзакций в секунду с быстрой финализацией. Кроме того, 400 миллисекундное время слота Solana позволяет Pyth Network обновлять ценовые данные быстрее, чем большинство других технологий первого уровня.)
Сеть Solana обладает преимуществами в скорости и экономичности. Чтобы лучше это проиллюстрировать, почти все публичные блокчейны быстрее и дешевле по сравнению с Биткойном и Эфириумом. Однако данные от Spire.fyi показывают, что за последний месяц общее количество транзакций Solana составило около 825 миллионов, что в 24 раза больше, чем 34 миллиона транзакций Эфириума. Несмотря на такой большой объем транзакций, общие затраты на Gas составили 62,735 $SOL, что примерно равно 4.3 миллиона долларов, в среднем стоимость каждой транзакции составляет около 0.005 долларов. В то время как общий расход Gas Эфириума за месяц составил 126.7K, что примерно равно 268.4 миллиона долларов, средняя стоимость каждой транзакции составила 7.89 долларов, что в 1578 раз больше, чем комиссии за транзакции Solana.
Развитие рынка и технологические достижения
В августе крупный игрок в сфере электронной коммерции Shopify интегрировал Solana Pay в качестве нового варианта оплаты, чтобы изменить бизнес-модель. В сентябре кредитный гигант Visa также расширил свои решения по расчетам с Solana. В объявлении Visa говорится, что причиной выбора этой интеграции стали "высокая пропускная способность транзакций и низкие затраты на масштабируемость сети блокчейна Solana, что помогает сделать ее хорошим кандидатом для пилотного проекта по расчетам с Visa и стабильной валютой Visa." Кроме того, что Solana была принята традиционным рынком и установила партнерские отношения с интернет-гигантами, сеть Solana также достигла впечатляющих успехов в техническом и прикладном плане за последний год.
В апреле Solana представила введение в сжатие состояния, это новый метод хранения данных, который может снизить стоимость чеканки NFT более чем в 2000 раз. С помощью технологии сжатия состояния стоимость чеканки 1 миллиона NFT снизилась с 25,300 долларов до 113 долларов. Для сравнения, стоимость на Ethereum и Polygon составляет соответственно 33,600,000 долларов и 32,800 долларов. Helium, который в апреле мигрировал на Solana, получил огромную выгоду от этой технологии. В процессе миграции 900,000 хотспотов в сети Helium были чеканены как NFT. Без технологии сжатия это бы обошлось более чем в 260,000 долларов, но с ней стоимость при миграции составила всего 122 доллара.
NEON**
В июле EVM-совместимое решение Solana Neon наконец запустилось в основной сети. Затем был представлен Solang, компилятор смарт-контрактов Solidity. Эти разработки упрощают разработчикам создание приложений Ethereum на платформе Solana.