Исследование рынка децентрализованных опций: текущее состояние, вызовы и будущее

Децентрализация Опции – это опционные смарт-контракты, выпущенные на блокчейне, которые имеют такие характеристики, как отсутствие разрешений, открытость и прозрачность, а также отсутствие риска дефолта. По сравнению с традиционными опционами, их исполнение обеспечивается автоматически смарт-контрактами, что является основным различием между децентрализованными опционами и традиционными опционами.

Децентрализация Опции фона

Опции являются контрактами на выбор, имеющими множество применений, таких как ценообразование рисков и спекуляции с использованием кредитного плеча. Децентрализация опций возникает из отображения централизованных опционных рынков с целью поделиться прибылью от опционных операций централизованных финансовых учреждений.

Децентрализация Опции по сравнению с централизованными Опциями преимущества:

1. Исключить риск дефолта
2. Более справедливо
3. Более глубокое и тесное сотрудничество капитала

Децентрализация Опции является неотъемлемой частью экосистемы DeFi и имеет потенциал заменить централизованные опции.

! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов

Децентрализованный рынок опций: текущее состояние

В отличие от традиционного рынка опционов, децентрализованные опционы имеют различия в отношении базовых активов, пользователей и т.д.:

1. Основным объектом являются нативные активы на блокчейне
2. Пользователь ориентирован на программы, а не на людей
3. Низкие требования к соблюдению
4. Разрешить больше опционных базисных активов
5. Пользователи и объем средств относительно невелики
6. Эффективность использования средств в целом низка

! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов

Развитие瓶颈

1. Высокие затраты: включая операционные расходы, рискованные затраты и затраты на образование
2. Неп成熟ный рынок: недостаточная ликвидность, ограниченное использование
3. Низкая капитализация: высокие требования к марже
4. Неполноценная инфраструктура: кошельки, биржи и т. д. еще не зрелые

! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов

Рыночная структура

Основные проекты включают:

• Lyra: Автоматический маркет-мейкер на основе пулов ликвидности
• Deri: Использует модель ценообразования DPMM
• Optix: Позволяет нескольким независимым фондовым пулам конкурировать
• Premia: Модель книги заказов
• Panopic: Используйте токены LP в качестве Опции.
• Hegic: Пионер упрощенной модели ценообразования
• Aevo: Смешанная биржа второго уровня

В области структурных продуктов Ribbon Finance, Theanuts Finance и другие предлагают продукты с повышенной доходностью.

Странные Опции имеют проекты, такие как Y2K Finance, разработанные для конкретных потребностей.

Направления будущего развития

1. Повышение капитальной эффективности, снижение затрат
2. Разработка приложений для Опций, соответствующих особенностям блокчейна
3. Глубокая интеграция с другими DeFi продуктами
4. Предоставление инструментов управления рисками для активов на блокчейне
5. Проектирование структурированных продуктов с низким риском и средней доходностью

Децентрализация Опций рынок все еще находится на ранней стадии, но с развитием Layer2 и зрелостью экосистемы DeFi он ожидает быстрого роста. Ключевым моментом является использование преимуществ децентрализации и разработка уникальных инструментов управления рисками на блокчейне.

! Все готово, только восточный ветер должен: изучение децентрализованных вариантов