Восхождение DWF Labs: Внебиржевая торговля и управление ценами вызывают споры

Недавно новая компания под названием DWF Labs привлекла широкое внимание в области криптовалют. Компания была основана всего 16 месяцев назад, но утверждает, что инвестировала в 470 проектов и установила сотрудничество примерно с 35% токенов из топ-1000 по рыночной капитализации. Быстрое расширение DWF Labs и крупные инвестиции вызвали сомнения в ее способах ведения бизнеса.

В этой статье через интервью с несколькими клиентами DWF Labs, потенциальными клиентами и знакомыми с операциями компании, а также анализируя соответствующие предложения и контракты, глубоко исследуется бизнес-модель DWF Labs.

Стратегия управления ценами вызывает споры

Исследование показало, что DWF Labs часто обсуждает потенциальные колебания цен на криптовалюту при привлечении новых клиентов и поддержании существующих партнерств. В ранних рекламных материалах компании явно упоминалась услуга "управления ценами", которая якобы могла подстраивать алгоритмы под маркетинговые мероприятия клиентов, чтобы подталкивать цену к росту перед важными новостными релизами.

Несколько респондентов сообщили, что руководители DWF Labs при общении с потенциальными клиентами показывают графики роста цен на токены предыдущих совместных проектов. Некоторые письменные записи коммуникации также показывают, что руководители компании спрашивали клиентов о желаемых ценовых целях токенов и обсуждали возможность их достижения.

Однако в последнее время DWF Labs, похоже, прекратил использование такой формулировки в официальных документах.

Анализ инвестиционных моделей ликвидности

DWF Labs в основном сосредоточена на трех типах торговли: инвестициях в ликвидные токены, инвестициях в заблокированные токены и маркетмейкерских услугах. Для инвестиций в ликвидные токены компания обычно покупает токены со скидкой 5-15% от рыночной цены, в рассрочку, с ежедневной суммой покупки около 100-150 тысяч долларов США.

Эта модель позволяет проектам эффективно извлекать наличные средства, одновременно получая крупные инвестиции через рекламу. Один из клиентов признался, что причиной сотрудничества с DWF Labs является желание снизить нагрузку на токены, не продавая их напрямую на рынке.

Тем не менее, DWF Labs часто заранее объявляет о планах покупки, но не всегда выполняет все закупки после этого, что вызвало споры. Компания заявила, что извлекла уроки, и теперь публикует только завершенные сделки.

Структура сделок маркет-мейкеров и венчурного капитала

В области маркетмейкинговых услуг DWF Labs обычно требует получения токенов проекта в качестве займа, с опционом на подписку. В отличие от отраслевой практики, цена исполнения DWF Labs часто устанавливается очень высокой, что означает, что если цена токена значительно вырастет, компания получит большую прибыль.

Некоторые клиенты сообщают, что по сравнению с другими маркет-мейкерами, DWF Labs редко предоставляет подробные сервисные отчеты. Похоже, что компания оставляет за собой право решать, что будет включено в отчет.

Что касается инвестиций в токены с блокировкой, DWF Labs обычно стремится получить большую скидку, до 50%, с периодом блокировки от 1 до 2 лет.

Положительная оценка партнеров

Несмотря на споры, некоторые партнеры DWF Labs остались довольны результатами сотрудничества. Проекты, такие как Algorand Foundation, EOS Network Foundation и Floki, положительно оценили услуги DWF Labs, заявив, что они предоставили ценную поддержку и ресурсы.

Планы по развитию в будущем

DWF Labs не замедляет темп из-за споров. Компания продвигает программу инкубации для криптовалютных компаний и планирует создать регулируемую внебиржевую торговлю криптовалютами. Основатель DWF Labs Андрей Грачев заявил, что компания проходит аудит одной из Большой четверки бухгалтерских фирм и подает заявки на несколько лицензий.

Грачев признал, что компания в прошлом "не была идеальной", но также подчеркнул, что DWF Labs повысила стандарты отрасли, принимая на себя риски и используя различные подходы. Он отметил, что компания "подвергалась критике и гордится этим".

С учетом того, что DWF Labs продолжает расширять свое влияние, его уникальная операционная модель и спорные практики, вероятно, продолжат вызывать обсуждение в отрасли, и его будущее развитие заслуживает внимания.