A onda de MEME Tokens no ecossistema Solana e o problema MEV
Recentemente, os tokens MEME no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens MEME de celebridades com erros de ortografia e outros projetos criativos atraíram a atenção de muitos usuários de criptomoedas. Entre eles, o Dogewifhat chegou a ser listado em algumas plataformas de negociação de destaque, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os 30 milhões de dólares. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista cripto Darkfarms, teve um aumento de mais de 47 vezes em 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou os 300 milhões de dólares.
No entanto, com o surgimento da onda MEME, surgiram também alguns problemas. Os usuários frequentemente sofrem ataques de sanduíche ao comprar tokens MEME em plataformas descentralizadas na cadeia Solana, resultando em um aumento no preço de compra e causando perdas. Esse tipo de ataque pertence à categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? Como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões em profundidade.
MEV e oportunidades de negociação
MEV, que significa Maximal Extractable Value, refere-se ao valor máximo que pode ser extraído. Este conceito teve origem no valor extraível por mineradores (Miner Extractable Value) na rede Bitcoin, referindo-se ao lucro adicional que os mineradores podem obter ao reordenar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchain públicas.
MEV pode ser visto como uma espécie de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora pareça uma carga, o MEV desempenha um papel importante no desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os produtores de blocos podem reordenar as transações dentro de um bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: os arbitradores utilizam as diferenças de preço entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No setor de empréstimos em cadeia, o liquidante mantém a operação estável do protocolo ao liquidar posições de margem não saudáveis.
Ataque de sanduíche: utilizar o mecanismo de cálculo de preços do AMM para operar antes e depois das transações de usuários comuns para obter lucro.
Além disso, atividades como IDO, INO, compra antecipada de Tokens e cunhagem de NFTs também podem se tornar oportunidades de lucro de MEV.
Problema MEV do Solana
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, mas devido aos altos requisitos de operação dos seus nós, a maioria dos nós de validação está localizada em grandes centros de dados. Esses nós podem aproveitar as vantagens da rede e o design paralelo para processar mais transações, obtendo mais recompensas de blocos.
Para incentivar os validadores a processar mais transações, a Solana estipula que 50% de todas as taxas de transação cobradas pelos validadores devem ser destruídas. Este mecanismo fez com que a quantidade de taxas destruídas na cadeia Solana atingisse um novo máximo nos últimos anos.
Solana cria um bloco a cada 400 milissegundos. Anteriormente, devido ao seu mecanismo de processamento de transações baseado em FIFO, as operações MEV dependiam principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco primeiro têm mais probabilidade de executar transações lucrativas.
Estratégia de resposta ao MEV da Solana
Taxa de gas prioritária: Solana introduziu um mecanismo de taxa de gas prioritária, destinado a reduzir transações indesejadas, criando novos incentivos para a prioridade das transações. Este mecanismo é semelhante ao Ethereum, permitindo que os usuários expressem de forma justa e competitiva a necessidade de confirmação prioritária das transações.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante aos Flashbots, que introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transação aos validadores que executam Jito-Solana e fazer lances, sendo que o pacote de transação com o maior lance será processado em primeiro lugar.
Atualmente, o cliente Jito-Solana detém 66% da quota de mercado dos clientes de nós de validação, tornando-se o cliente de validação predominante da Solana. No entanto, na recente onda de Token MEME, os ataques de sanduíche iniciados através do Jito causaram bastante desconforto aos usuários comuns, levando o Jito a ter que fechar temporariamente seu mempool para reduzir esses ataques.
A correta compreensão do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar os usuários e aplicativos comuns no ecossistema. Por exemplo, a Jito orienta os validadores do Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade dos clientes; o MEV também pode ser utilizado para salvar os ativos dos usuários e protocolos, ou para redistribuir os rendimentos gerados pela rede. Estes são todos aspectos benéficos do MEV para toda a ecologia da rede blockchain.
De um modo geral, o MEV é um tópico complexo que requer que mantenhamos a segurança e a eficiência da rede, ao mesmo tempo em que consideramos como equilibrar os interesses de todas as partes, contribuindo para o desenvolvimento saudável do ecossistema blockchain.
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MEVEye
· 08-17 03:20
Idiotas ainda estão a comprar moeda? Difícil de suportar
A onda de Token MEME do ecossistema Solana provoca problemas de MEV Análise das estratégias de resposta da plataforma
A onda de MEME Tokens no ecossistema Solana e o problema MEV
Recentemente, os tokens MEME no ecossistema Solana tornaram-se o foco do mercado. Alguns tokens MEME de celebridades com erros de ortografia e outros projetos criativos atraíram a atenção de muitos usuários de criptomoedas. Entre eles, o Dogewifhat chegou a ser listado em algumas plataformas de negociação de destaque, com uma capitalização de mercado que ultrapassou os 30 milhões de dólares. No dia 15 de março, o token BOME, lançado pelo artista cripto Darkfarms, teve um aumento de mais de 47 vezes em 24 horas, com um volume de negociação que ultrapassou os 300 milhões de dólares.
No entanto, com o surgimento da onda MEME, surgiram também alguns problemas. Os usuários frequentemente sofrem ataques de sanduíche ao comprar tokens MEME em plataformas descentralizadas na cadeia Solana, resultando em um aumento no preço de compra e causando perdas. Esse tipo de ataque pertence à categoria MEV (Valor Máximo Extraível). Então, o que é exatamente o MEV? Qual é o seu impacto no ecossistema blockchain? Como a Solana está lidando com os problemas causados pelo MEV? Vamos explorar essas questões em profundidade.
MEV e oportunidades de negociação
MEV, que significa Maximal Extractable Value, refere-se ao valor máximo que pode ser extraído. Este conceito teve origem no valor extraível por mineradores (Miner Extractable Value) na rede Bitcoin, referindo-se ao lucro adicional que os mineradores podem obter ao reordenar as transações dentro dos blocos. Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, o conceito de MEV foi expandido para todas as redes de blockchain públicas.
MEV pode ser visto como uma espécie de "imposto" que os mantenedores da rede blockchain cobram dos usuários comuns. Embora pareça uma carga, o MEV desempenha um papel importante no desenvolvimento da rede blockchain e na estabilidade da economia ecológica.
Uma vez que os produtores de blocos podem reordenar as transações dentro de um bloco, o MEV é frequentemente utilizado nas seguintes estratégias:
Arbitragem atômica: os arbitradores utilizam as diferenças de preço entre diferentes pools de liquidez para realizar arbitragem, ajudando a equilibrar os preços dos ativos.
Liquidação: No setor de empréstimos em cadeia, o liquidante mantém a operação estável do protocolo ao liquidar posições de margem não saudáveis.
Ataque de sanduíche: utilizar o mecanismo de cálculo de preços do AMM para operar antes e depois das transações de usuários comuns para obter lucro.
Além disso, atividades como IDO, INO, compra antecipada de Tokens e cunhagem de NFTs também podem se tornar oportunidades de lucro de MEV.
Problema MEV do Solana
A Solana utiliza um mecanismo de consenso PoS, mas devido aos altos requisitos de operação dos seus nós, a maioria dos nós de validação está localizada em grandes centros de dados. Esses nós podem aproveitar as vantagens da rede e o design paralelo para processar mais transações, obtendo mais recompensas de blocos.
Para incentivar os validadores a processar mais transações, a Solana estipula que 50% de todas as taxas de transação cobradas pelos validadores devem ser destruídas. Este mecanismo fez com que a quantidade de taxas destruídas na cadeia Solana atingisse um novo máximo nos últimos anos.
Solana cria um bloco a cada 400 milissegundos. Anteriormente, devido ao seu mecanismo de processamento de transações baseado em FIFO, as operações MEV dependiam principalmente de baixa latência em vez de altas taxas. Os nós que conseguem ler o estado do bloco primeiro têm mais probabilidade de executar transações lucrativas.
Estratégia de resposta ao MEV da Solana
Taxa de gas prioritária: Solana introduziu um mecanismo de taxa de gas prioritária, destinado a reduzir transações indesejadas, criando novos incentivos para a prioridade das transações. Este mecanismo é semelhante ao Ethereum, permitindo que os usuários expressem de forma justa e competitiva a necessidade de confirmação prioritária das transações.
Jito-Solana: Esta é uma solução semelhante aos Flashbots, que introduz um mecanismo de leilão de mempool e espaço em bloco. Os usuários podem enviar pacotes de transação aos validadores que executam Jito-Solana e fazer lances, sendo que o pacote de transação com o maior lance será processado em primeiro lugar.
Atualmente, o cliente Jito-Solana detém 66% da quota de mercado dos clientes de nós de validação, tornando-se o cliente de validação predominante da Solana. No entanto, na recente onda de Token MEME, os ataques de sanduíche iniciados através do Jito causaram bastante desconforto aos usuários comuns, levando o Jito a ter que fechar temporariamente seu mempool para reduzir esses ataques.
A correta compreensão do MEV
O MEV não é um fenômeno que pode ser completamente eliminado. O foco da pesquisa deve estar em como utilizar o MEV para beneficiar os usuários e aplicativos comuns no ecossistema. Por exemplo, a Jito orienta os validadores do Solana a escolherem seu cliente através do MEV, aumentando a diversidade dos clientes; o MEV também pode ser utilizado para salvar os ativos dos usuários e protocolos, ou para redistribuir os rendimentos gerados pela rede. Estes são todos aspectos benéficos do MEV para toda a ecologia da rede blockchain.
De um modo geral, o MEV é um tópico complexo que requer que mantenhamos a segurança e a eficiência da rede, ao mesmo tempo em que consideramos como equilibrar os interesses de todas as partes, contribuindo para o desenvolvimento saudável do ecossistema blockchain.