Exploração das curvas de preços: comparação e aplicação de AMM de primeiro e segundo nível
As curvas de preços vinculados têm sido objeto de grande atenção no campo do Web3. A sua aplicação em produtos de finanças descentralizadas transformou completamente a liquidez dos tokens e facilitou a negociação em grande escala de tokens de baixa capitalização. Pode-se dizer que, sem curvas de preços vinculados, o desenvolvimento do ecossistema cripto não teria alcançado os sucessos de hoje.
A curva de preço vinculada é um método para codificar matematicamente a relação entre dois ou mais ativos tokenizados. Implementada através de contratos inteligentes que operam na blockchain, a curva de preço vinculada inicial e básica permite que esses ativos sejam trocados entre si e define as suas taxas de câmbio. Uma equação comum da curva de preço vinculada é "X * Y = K", onde o "invariante K" define o preço de troca entre o token X e o token Y. Esta "curva" define como o preço muda à medida que a quantidade de qualquer token aumenta ou diminui. As curvas de preço vinculadas podem ser aplicadas em diferentes contextos e configurações, fornecendo infraestrutura crucial para projetos que implementam economias de tokens.
Atualmente, a maioria das curvas de preços é incorporada em AMM(, cuja principal função é facilitar a troca de tokens existentes através de "pools de liquidez". Esses mecanismos podem ser vistos como SAMMs) de segunda linha, pois o seu objetivo é facilitar as transações no mercado secundário entre tokens que já existem.
Outro caso de uso da curva de preço vinculada é a emissão direta de tokens (, a mintagem ) e o resgate (, bem como a destruição ). Esses mecanismos podem ser chamados de PAMMs de nível um (, pois são responsáveis pela emissão de tokens quando os ativos de reserva são depositados e pela troca de tokens quando os ativos de reserva são retirados. Os PAMMs podem permitir um ecossistema de tokens com fornecimento dinâmico e podem ser vistos como um mecanismo de "descoberta de fornecimento".
Os PAMMs resolveram alguns desafios críticos enfrentados pelo design de tokens atuais, como a necessidade de os projetos estimarem a quantidade de tokens necessária ao longo de todo o ciclo de vida do sistema. Ao permitir ajustes dinâmicos na oferta de tokens com base na demanda do mercado, os PAMMs não apenas simplificaram o processo de tomada de decisões iniciais, mas também podem servir como uma ferramenta de angariação de fundos contínua, proporcionando liquidez para projetos promissores, construindo assim a liquidez própria do protocolo.
![Explorar a Curva de Bonding: Comparar PAMMs e SAMMs na aplicação da economia de tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3c6b9f17d04e59ff8e5aaddba975c565.webp(
SAMMs como mecanismo de descoberta de preços, fornecem descoberta de preços e liquidez de negociação para a maioria dos tokens. PAMMs como mecanismo de descoberta de oferta, através da emissão dinâmica de tokens, fornecem uma oferta de tokens flexível para os projetos, a fim de atender à crescente ) ou à diminuição ( da demanda, mantendo ao mesmo tempo o valor do token.
![Explorando a Curva de Bonding: Comparando PAMMs e SAMMs na Economia de Tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4dec997c4d4b552bb7a268d629372eb2.webp(
Quando PAMMs e SAMMs se combinam em um ecossistema, essas ferramentas podem oferecer mais benefícios para a economia dos tokens. A emissão de nível um e o mercado de negociação de nível dois coexistindo criam oportunidades de arbitragem sempre que há discrepâncias no valor desses mercados, o que, se projetado corretamente, pode ser benéfico para todo o sistema. Essencialmente, a combinação de PAMMs e SAMMs no ecossistema de tokens pode ter um efeito de "supressão da volatilidade" sobre o preço dos tokens.
![Explorar a Bonding Curve: Comparação entre PAMMs e SAMMs na economia de tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a008d09163039ad2771c6c2984295ebf.webp(
As curvas de preço vinculadas tornaram-se uma parte indispensável do campo Web3, e sua importância continuará a crescer. PAMMs e SAMMs já demonstraram sua utilidade para economias de diferentes escalas. Seja no lançamento de ecossistemas de tokens em fase inicial ou na facilitação de transações em ecossistemas maduros, as curvas de preço vinculadas, em suas diferentes formas e funções, continuarão a desempenhar um papel crucial na economia cripto.
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GateUser-ccc36bc5
· 08-15 05:15
Quem disse que fiat é dinheiro, a curva é o caminho!
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SchroedingerGas
· 08-15 01:26
Simplesmente, é apenas uma fórmula matemática para fazer as pessoas de parvas.
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MidnightSnapHunter
· 08-14 07:30
Ahá, quem me ensina a entender xy=k
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OnchainFortuneTeller
· 08-14 07:30
A curva deitada na cama parece estar a dormir.
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RumbleValidator
· 08-14 07:26
Validar nós é o verdadeiro valor central; as curvas são todas uma questão falsa.
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AllInAlice
· 08-14 07:11
Ah ah ah, esta fórmula matemática está a deixar-me com dor de cabeça.
Análise da curva de preços: Vantagens e aplicações dos Market Makers Automáticos de nível 1 e nível 2
Exploração das curvas de preços: comparação e aplicação de AMM de primeiro e segundo nível
As curvas de preços vinculados têm sido objeto de grande atenção no campo do Web3. A sua aplicação em produtos de finanças descentralizadas transformou completamente a liquidez dos tokens e facilitou a negociação em grande escala de tokens de baixa capitalização. Pode-se dizer que, sem curvas de preços vinculados, o desenvolvimento do ecossistema cripto não teria alcançado os sucessos de hoje.
A curva de preço vinculada é um método para codificar matematicamente a relação entre dois ou mais ativos tokenizados. Implementada através de contratos inteligentes que operam na blockchain, a curva de preço vinculada inicial e básica permite que esses ativos sejam trocados entre si e define as suas taxas de câmbio. Uma equação comum da curva de preço vinculada é "X * Y = K", onde o "invariante K" define o preço de troca entre o token X e o token Y. Esta "curva" define como o preço muda à medida que a quantidade de qualquer token aumenta ou diminui. As curvas de preço vinculadas podem ser aplicadas em diferentes contextos e configurações, fornecendo infraestrutura crucial para projetos que implementam economias de tokens.
Atualmente, a maioria das curvas de preços é incorporada em AMM(, cuja principal função é facilitar a troca de tokens existentes através de "pools de liquidez". Esses mecanismos podem ser vistos como SAMMs) de segunda linha, pois o seu objetivo é facilitar as transações no mercado secundário entre tokens que já existem.
Outro caso de uso da curva de preço vinculada é a emissão direta de tokens (, a mintagem ) e o resgate (, bem como a destruição ). Esses mecanismos podem ser chamados de PAMMs de nível um (, pois são responsáveis pela emissão de tokens quando os ativos de reserva são depositados e pela troca de tokens quando os ativos de reserva são retirados. Os PAMMs podem permitir um ecossistema de tokens com fornecimento dinâmico e podem ser vistos como um mecanismo de "descoberta de fornecimento".
Os PAMMs resolveram alguns desafios críticos enfrentados pelo design de tokens atuais, como a necessidade de os projetos estimarem a quantidade de tokens necessária ao longo de todo o ciclo de vida do sistema. Ao permitir ajustes dinâmicos na oferta de tokens com base na demanda do mercado, os PAMMs não apenas simplificaram o processo de tomada de decisões iniciais, mas também podem servir como uma ferramenta de angariação de fundos contínua, proporcionando liquidez para projetos promissores, construindo assim a liquidez própria do protocolo.
![Explorar a Curva de Bonding: Comparar PAMMs e SAMMs na aplicação da economia de tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3c6b9f17d04e59ff8e5aaddba975c565.webp(
SAMMs como mecanismo de descoberta de preços, fornecem descoberta de preços e liquidez de negociação para a maioria dos tokens. PAMMs como mecanismo de descoberta de oferta, através da emissão dinâmica de tokens, fornecem uma oferta de tokens flexível para os projetos, a fim de atender à crescente ) ou à diminuição ( da demanda, mantendo ao mesmo tempo o valor do token.
![Explorando a Curva de Bonding: Comparando PAMMs e SAMMs na Economia de Tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4dec997c4d4b552bb7a268d629372eb2.webp(
Quando PAMMs e SAMMs se combinam em um ecossistema, essas ferramentas podem oferecer mais benefícios para a economia dos tokens. A emissão de nível um e o mercado de negociação de nível dois coexistindo criam oportunidades de arbitragem sempre que há discrepâncias no valor desses mercados, o que, se projetado corretamente, pode ser benéfico para todo o sistema. Essencialmente, a combinação de PAMMs e SAMMs no ecossistema de tokens pode ter um efeito de "supressão da volatilidade" sobre o preço dos tokens.
![Explorar a Bonding Curve: Comparação entre PAMMs e SAMMs na economia de tokens])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a008d09163039ad2771c6c2984295ebf.webp(
As curvas de preço vinculadas tornaram-se uma parte indispensável do campo Web3, e sua importância continuará a crescer. PAMMs e SAMMs já demonstraram sua utilidade para economias de diferentes escalas. Seja no lançamento de ecossistemas de tokens em fase inicial ou na facilitação de transações em ecossistemas maduros, as curvas de preço vinculadas, em suas diferentes formas e funções, continuarão a desempenhar um papel crucial na economia cripto.