Venda privada de tokenização: Blockchain como uma nova tentativa de remodelar o mercado primário
No atual campo financeiro, a tokenização de ações está gradualmente se tornando o foco da atenção do mercado. Recentemente, uma startup Web3 completou uma rodada de financiamento Pre-seed de 5 milhões de dólares, gerando uma ampla discussão na indústria sobre o conceito de tokenização de private equity. A empresa apresentou uma ideia bastante inovadora: usar a tecnologia blockchain para converter o private equity de empresas não listadas em Tokens suportados por ativos, permitindo que investidores comuns participem de investimentos em empresas estrelas como SpaceX e Stripe com um acesso mais baixo.
Esta iniciativa despertou um grande interesse no mercado, pois tenta quebrar o bônus de investimento inicial que, durante muito tempo, apenas investidores institucionais e indivíduos de ultra-alta renda podiam desfrutar. Ao "tokenizar" o capital privado como ativos de Blockchain, este campo de investimento anteriormente fechado está agora a abrir-se a um grupo de investidores mais amplo.
Venda privada de tokenização: uma nova direção para ativos na blockchain
O mercado de venda privada tem sido, há muito tempo, um campo relativamente fechado no mundo financeiro. Uma empresa criou um sistema de índices que abrange 30 das principais empresas não cotadas, para medir o desempenho geral dessas empresas pré-IPO. Os dados mostram que a taxa de retorno dessas empresas é bastante considerável.
De início de 2021 até o primeiro trimestre de 2025, o índice subiu 81% acumuladamente, superando amplamente o aumento de 51% do índice Nasdaq 100 no mesmo período. Mesmo em um contexto de queda geral do mercado no primeiro trimestre de 2025, essas empresas líderes não listadas ainda assim subiram 13% contra a corrente. Esse desempenho robusto não apenas reflete as vantagens fundamentais dessas empresas, mas também evidencia seu enorme potencial de crescimento antes do IPO.
No entanto, essas oportunidades de alto crescimento foram há muito limitadas a poucos investidores de elite. O investimento tradicional em capital privado geralmente requer grandes quantias de dinheiro, estruturas de negociação complexas e carece de liquidez pública, fatores que excluem os investidores comuns. Além disso, as formas de saída dessas empresas não se limitam apenas a IPOs, e as fusões e aquisições estão se tornando cada vez mais uma escolha comum, elevando ainda mais o nível de participação para investidores comuns.
A tokenização de private equity visa quebrar essa desigualdade estrutural. Ela transforma direitos de private equity, que antes tinham altas barreiras de entrada, baixa liquidez e estruturas complexas, em ativos nativos na blockchain, reduzindo significativamente as barreiras de entrada, aumentando a liquidez e simplificando o processo de negociação através de contratos inteligentes. Esta inovação tem o potencial de permitir que mais investidores comuns compartilhem os dividendos de crescimento de empresas não listadas de alta qualidade.
As tentativas de inovação das três principais plataformas
plataforma A
Como uma plataforma de tokenização de ativos baseada em Blockchain, o objetivo da plataforma é romper as barreiras do mundo financeiro tradicional, permitindo que ativos Pre-IPO, que antes eram acessíveis apenas a pessoas de alta renda, se tornem investimentos nos quais usuários globais possam participar. O mecanismo de operação é relativamente direto: a plataforma primeiro completa a aquisição real das ações da empresa-alvo e, em seguida, tokeniza essa parte dos direitos na blockchain de forma 1:1.
A vantagem da plataforma é a transparência total e a rastreabilidade, com o total de emissão de todos os Tokens, caminhos de circulação e informações de posse publicamente registados na Blockchain, onde qualquer usuário pode verificar em tempo real. Além disso, a plataforma simplificou o processo de investimento, permitindo que os usuários participem com apenas 10 dólares, sem a necessidade de se preocupar com a complexidade da diligência devida, questões legais e outros trabalhos de fundo.
Neste modelo, o preço do Token está altamente associado à avaliação da empresa, e o retorno dos investidores provém diretamente do crescimento real da empresa, em vez da narrativa de marketing da plataforma. Este mecanismo não só aumenta a autenticidade do investimento, mas também abre um caminho para investidores comuns acessarem o Mercado primário.
Plataforma B
Recentemente, uma conhecida plataforma de investimento lançou uma nova linha de produtos, com o produto inaugural tendo como alvo uma famosa empresa de aeroespacial, tentando "espelhar" esta empresa unicórnio avaliada em 350 mil milhões de dólares como um ativo em blockchain disponível para subscrição pública. Os investidores podem comprar tokens a partir de 50 dólares, apoiando vários métodos de pagamento.
Este token não confere direitos de voto aos detentores, mas foi desenhada uma mecânica única de "rastreador": quando a empresa-alvo realiza uma IPO, fusão ou outro evento significativo, a plataforma reembolsa os investidores de acordo com a proporção de tokens detidos. Esta estrutura inovadora minimiza ao máximo as barreiras legais, preservando ao mesmo tempo o direito central à distribuição de lucros.
Vale a pena notar que esses Tokens terão um período de bloqueio de 12 meses após a emissão. Em termos de regulamentação, este produto segue as regras de crowdfunding relevantes dos Estados Unidos, e investidores globais podem participar, mas a qualificação específica será filtrada de acordo com as leis locais.
Plataforma C
Esta é uma fornecedora de soluções de tokenização de ativos RWA localizada na Europa, que recentemente começou a entrar no campo da securitização do mercado de venda privada. A plataforma está a colaborar com uma plataforma de títulos digitais local, com o objetivo de utilizar a tecnologia blockchain para remodelar a forma como os investidores profissionais europeus participam no mercado de venda privada.
A principal vantagem da plataforma reside na padronização da estrutura dos produtos, com lógica de emissão de conformidade embutida, permitindo uma rápida replicação e expansão em diferentes jurisdições. O padrão de tokenização especial utilizado permite que o processo completo, desde a geração do token até a transferência, incorpore lógicas de controle como KYC e restrições de transferência, garantindo que os produtos sejam legais e transparentes, e os investidores possam verificar a segurança de forma autônoma na blockchain.
Num ambiente de regulamentação financeira cada vez mais rigoroso na Europa, a demanda do mercado por este tipo de "ativos em conformidade na blockchain" está a crescer rapidamente. A plataforma está a preencher a lacuna de confiança entre investidores institucionais e ativos na blockchain de uma forma altamente técnica.
Conclusão
A ascensão da tokenização de capital privado sinaliza que o mercado primário está entrando em uma nova fase de transformação estrutural impulsionada pela tecnologia Blockchain. No entanto, este caminho ainda enfrenta muitos desafios reais. Embora tenha redefinido as regras de acesso ao mercado, ainda será necessário tempo para romper completamente as barreiras estruturais profundas entre investidores de varejo e institucionais. Esta inovação não é uma simples aplicação técnica, mas sim uma longa batalha sobre confiança, transparência e reestruturação institucional, cujo verdadeiro teste apenas começou.
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rekt_but_resilient
· 13h atrás
Esta nova história do bull run é bem bonita.
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AltcoinAnalyst
· 13h atrás
Sinal de risco na tendência do TVL
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GigaBrainAnon
· 13h atrás
Tem um cheiro bom, já sinto o cheiro de ser enganado por idiotas.
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notSatoshi1971
· 13h atrás
Esta ideia é apenas um novo rótulo para um velho vinho.
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TideReceder
· 13h atrás
Os pequenos investidores também podem brincar com a SpaceX? É verdadeiramente algo que nunca pensei ver.
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PaperHandSister
· 13h atrás
Outra onda de fazer as pessoas de parvas no local!
Venda privada de Token: a tentativa inovadora de reconfigurar o Mercado primário com Blockchain
Venda privada de tokenização: Blockchain como uma nova tentativa de remodelar o mercado primário
No atual campo financeiro, a tokenização de ações está gradualmente se tornando o foco da atenção do mercado. Recentemente, uma startup Web3 completou uma rodada de financiamento Pre-seed de 5 milhões de dólares, gerando uma ampla discussão na indústria sobre o conceito de tokenização de private equity. A empresa apresentou uma ideia bastante inovadora: usar a tecnologia blockchain para converter o private equity de empresas não listadas em Tokens suportados por ativos, permitindo que investidores comuns participem de investimentos em empresas estrelas como SpaceX e Stripe com um acesso mais baixo.
Esta iniciativa despertou um grande interesse no mercado, pois tenta quebrar o bônus de investimento inicial que, durante muito tempo, apenas investidores institucionais e indivíduos de ultra-alta renda podiam desfrutar. Ao "tokenizar" o capital privado como ativos de Blockchain, este campo de investimento anteriormente fechado está agora a abrir-se a um grupo de investidores mais amplo.
Venda privada de tokenização: uma nova direção para ativos na blockchain
O mercado de venda privada tem sido, há muito tempo, um campo relativamente fechado no mundo financeiro. Uma empresa criou um sistema de índices que abrange 30 das principais empresas não cotadas, para medir o desempenho geral dessas empresas pré-IPO. Os dados mostram que a taxa de retorno dessas empresas é bastante considerável.
De início de 2021 até o primeiro trimestre de 2025, o índice subiu 81% acumuladamente, superando amplamente o aumento de 51% do índice Nasdaq 100 no mesmo período. Mesmo em um contexto de queda geral do mercado no primeiro trimestre de 2025, essas empresas líderes não listadas ainda assim subiram 13% contra a corrente. Esse desempenho robusto não apenas reflete as vantagens fundamentais dessas empresas, mas também evidencia seu enorme potencial de crescimento antes do IPO.
No entanto, essas oportunidades de alto crescimento foram há muito limitadas a poucos investidores de elite. O investimento tradicional em capital privado geralmente requer grandes quantias de dinheiro, estruturas de negociação complexas e carece de liquidez pública, fatores que excluem os investidores comuns. Além disso, as formas de saída dessas empresas não se limitam apenas a IPOs, e as fusões e aquisições estão se tornando cada vez mais uma escolha comum, elevando ainda mais o nível de participação para investidores comuns.
A tokenização de private equity visa quebrar essa desigualdade estrutural. Ela transforma direitos de private equity, que antes tinham altas barreiras de entrada, baixa liquidez e estruturas complexas, em ativos nativos na blockchain, reduzindo significativamente as barreiras de entrada, aumentando a liquidez e simplificando o processo de negociação através de contratos inteligentes. Esta inovação tem o potencial de permitir que mais investidores comuns compartilhem os dividendos de crescimento de empresas não listadas de alta qualidade.
As tentativas de inovação das três principais plataformas
plataforma A
Como uma plataforma de tokenização de ativos baseada em Blockchain, o objetivo da plataforma é romper as barreiras do mundo financeiro tradicional, permitindo que ativos Pre-IPO, que antes eram acessíveis apenas a pessoas de alta renda, se tornem investimentos nos quais usuários globais possam participar. O mecanismo de operação é relativamente direto: a plataforma primeiro completa a aquisição real das ações da empresa-alvo e, em seguida, tokeniza essa parte dos direitos na blockchain de forma 1:1.
A vantagem da plataforma é a transparência total e a rastreabilidade, com o total de emissão de todos os Tokens, caminhos de circulação e informações de posse publicamente registados na Blockchain, onde qualquer usuário pode verificar em tempo real. Além disso, a plataforma simplificou o processo de investimento, permitindo que os usuários participem com apenas 10 dólares, sem a necessidade de se preocupar com a complexidade da diligência devida, questões legais e outros trabalhos de fundo.
Neste modelo, o preço do Token está altamente associado à avaliação da empresa, e o retorno dos investidores provém diretamente do crescimento real da empresa, em vez da narrativa de marketing da plataforma. Este mecanismo não só aumenta a autenticidade do investimento, mas também abre um caminho para investidores comuns acessarem o Mercado primário.
Plataforma B
Recentemente, uma conhecida plataforma de investimento lançou uma nova linha de produtos, com o produto inaugural tendo como alvo uma famosa empresa de aeroespacial, tentando "espelhar" esta empresa unicórnio avaliada em 350 mil milhões de dólares como um ativo em blockchain disponível para subscrição pública. Os investidores podem comprar tokens a partir de 50 dólares, apoiando vários métodos de pagamento.
Este token não confere direitos de voto aos detentores, mas foi desenhada uma mecânica única de "rastreador": quando a empresa-alvo realiza uma IPO, fusão ou outro evento significativo, a plataforma reembolsa os investidores de acordo com a proporção de tokens detidos. Esta estrutura inovadora minimiza ao máximo as barreiras legais, preservando ao mesmo tempo o direito central à distribuição de lucros.
Vale a pena notar que esses Tokens terão um período de bloqueio de 12 meses após a emissão. Em termos de regulamentação, este produto segue as regras de crowdfunding relevantes dos Estados Unidos, e investidores globais podem participar, mas a qualificação específica será filtrada de acordo com as leis locais.
Plataforma C
Esta é uma fornecedora de soluções de tokenização de ativos RWA localizada na Europa, que recentemente começou a entrar no campo da securitização do mercado de venda privada. A plataforma está a colaborar com uma plataforma de títulos digitais local, com o objetivo de utilizar a tecnologia blockchain para remodelar a forma como os investidores profissionais europeus participam no mercado de venda privada.
A principal vantagem da plataforma reside na padronização da estrutura dos produtos, com lógica de emissão de conformidade embutida, permitindo uma rápida replicação e expansão em diferentes jurisdições. O padrão de tokenização especial utilizado permite que o processo completo, desde a geração do token até a transferência, incorpore lógicas de controle como KYC e restrições de transferência, garantindo que os produtos sejam legais e transparentes, e os investidores possam verificar a segurança de forma autônoma na blockchain.
Num ambiente de regulamentação financeira cada vez mais rigoroso na Europa, a demanda do mercado por este tipo de "ativos em conformidade na blockchain" está a crescer rapidamente. A plataforma está a preencher a lacuna de confiança entre investidores institucionais e ativos na blockchain de uma forma altamente técnica.
Conclusão
A ascensão da tokenização de capital privado sinaliza que o mercado primário está entrando em uma nova fase de transformação estrutural impulsionada pela tecnologia Blockchain. No entanto, este caminho ainda enfrenta muitos desafios reais. Embora tenha redefinido as regras de acesso ao mercado, ainda será necessário tempo para romper completamente as barreiras estruturais profundas entre investidores de varejo e institucionais. Esta inovação não é uma simples aplicação técnica, mas sim uma longa batalha sobre confiança, transparência e reestruturação institucional, cujo verdadeiro teste apenas começou.