Novas Tendências de Investimento em Web3: A Lógica e os Riscos do Investimento em Incubadoras
Recentemente, surgiu uma nova tendência no campo dos investimentos em Web3. Com o ambiente de investimento no mercado primário a tornar-se mais apertado, algumas instituições começaram a optar por um modelo de investimento de incubação, na esperança de criar valor através de uma participação mais profunda. Este modelo não é mais um simples investimento financeiro, mas uma relação de colaboração abrangente.
A lógica central do investimento em incubação
O núcleo do investimento em incubação é "fazer projetos" e não "investir em projetos". Os investidores não apenas fornecem capital, mas também participam ativamente na operação do projeto, oferecendo suporte abrangente ao projeto:
Conexão de recursos ecológicos: ajudar projetos a conectar-se com usuários, carteiras e outros recursos chave
Suporte técnico: oferece serviços profissionais como otimização de infraestrutura subjacente e auditoria de segurança.
Promoção de mercado: Assistência em marketing de conteúdo, operação de comunidades, etc.
Consultoria de conformidade: fornecimento de aconselhamento profissional em áreas legais, regulatórias, entre outras.
Este modelo pode oferecer um suporte mais abrangente a projetos iniciais, ajudando-os a crescer rapidamente. Algumas instituições conhecidas, como o departamento de investimentos de uma determinada plataforma de negociação, já começaram a adotar este modelo.
Desafios legais dos investimentos em incubação
No entanto, a participação profunda também trouxe mais riscos legais:
Limites de identidade difusos: os investidores podem ser vistos como "controladores de facto", assumindo mais responsabilidades.
Modelo de rendimento complexo: a diversificação da distribuição de rendimentos pode envolver questões regulatórias relacionadas à emissão de valores mobiliários.
Risco de conformidade dos tokens: A emissão de tokens ainda enfrenta incertezas regulatórias em vários países.
Sugestões de Estratégia de Conformidade
Para enfrentar esses desafios, os investidores podem considerar as seguintes estratégias:
Criar estruturas de investimento especializadas, como SPV das Ilhas Cayman, empresas holding BVI, etc., para alcançar o isolamento de identidade.
Projetar modelos de tokens com cautela, evitando ser considerado um valor mobiliário
Escolher a estrutura legal e o caminho de conformidade apropriados com base no mercado-alvo
Resumo
O investimento em incubação oferece novas perspectivas para o desenvolvimento de projetos Web3, mas também traz mais desafios legais. Os investidores devem pesar os prós e contras, avaliar cuidadosamente suas capacidades e tolerância ao risco, e escolher a estratégia de investimento mais adequada. Para os investidores dispostos a se envolver profundamente no desenvolvimento do projeto, esse modelo pode criar um espaço maior para a geração de valor.
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Investimento em incubação Web3: o jogo entre altos retornos e riscos legais
Novas Tendências de Investimento em Web3: A Lógica e os Riscos do Investimento em Incubadoras
Recentemente, surgiu uma nova tendência no campo dos investimentos em Web3. Com o ambiente de investimento no mercado primário a tornar-se mais apertado, algumas instituições começaram a optar por um modelo de investimento de incubação, na esperança de criar valor através de uma participação mais profunda. Este modelo não é mais um simples investimento financeiro, mas uma relação de colaboração abrangente.
A lógica central do investimento em incubação
O núcleo do investimento em incubação é "fazer projetos" e não "investir em projetos". Os investidores não apenas fornecem capital, mas também participam ativamente na operação do projeto, oferecendo suporte abrangente ao projeto:
Este modelo pode oferecer um suporte mais abrangente a projetos iniciais, ajudando-os a crescer rapidamente. Algumas instituições conhecidas, como o departamento de investimentos de uma determinada plataforma de negociação, já começaram a adotar este modelo.
Desafios legais dos investimentos em incubação
No entanto, a participação profunda também trouxe mais riscos legais:
Limites de identidade difusos: os investidores podem ser vistos como "controladores de facto", assumindo mais responsabilidades.
Modelo de rendimento complexo: a diversificação da distribuição de rendimentos pode envolver questões regulatórias relacionadas à emissão de valores mobiliários.
Risco de conformidade dos tokens: A emissão de tokens ainda enfrenta incertezas regulatórias em vários países.
Sugestões de Estratégia de Conformidade
Para enfrentar esses desafios, os investidores podem considerar as seguintes estratégias:
Criar estruturas de investimento especializadas, como SPV das Ilhas Cayman, empresas holding BVI, etc., para alcançar o isolamento de identidade.
Projetar modelos de tokens com cautela, evitando ser considerado um valor mobiliário
Escolher a estrutura legal e o caminho de conformidade apropriados com base no mercado-alvo
Resumo
O investimento em incubação oferece novas perspectivas para o desenvolvimento de projetos Web3, mas também traz mais desafios legais. Os investidores devem pesar os prós e contras, avaliar cuidadosamente suas capacidades e tolerância ao risco, e escolher a estratégia de investimento mais adequada. Para os investidores dispostos a se envolver profundamente no desenvolvimento do projeto, esse modelo pode criar um espaço maior para a geração de valor.