Perspectiva do mercado de criptomoedas em 2025: Finanças Descentralizadas e IA serão os principais temas de investimento

De uma forma geral, o investimento em Web3 pode ser dividido em duas grandes áreas: infraestrutura de base e cenários de aplicação. As estratégias de investimento também podem ser divididas em duas categorias: uma é investimento de curto prazo que é morno, mas pode ter um retorno robusto a longo prazo, enquanto a outra é investimento de curto prazo que é emocionante, mas que pode acabar não valendo nada.

A maioria dos investidores em criptomoedas entra no mercado em busca de ganhos rápidos e substanciais, dispostos a assumir os riscos correspondentes. Assim, as pessoas tendem a optar por investimentos cíclicos, que geralmente são de curto prazo e só são eficazes durante ciclos de alta específicos.

O ano de 2025 é esperado para se tornar o "ano da regulamentação" no campo das encriptação. Principais economias, como os Estados Unidos, planejam lançar regulamentações relevantes em seus países, o que não apenas aumentará a confiança dos investidores tradicionais (, especialmente da geração mais velha ), mas também filtrará os projetos realmente promissores. Apenas aqueles projetos que possuem fundamentos sólidos e um fluxo de caixa estável poderão se destacar.

O mercado pode receber uma nova onda de investidores tradicionais. Esses investidores têm acesso a grandes quantias de dinheiro e irão entrar pela primeira vez no campo das encriptações. Eles não investirão cegamente apenas por causa do alvoroço do mercado, mas irão estudar seriamente os projetos, analisar cuidadosamente os relatórios e dados, e só tomarão decisões de investimento quando for lógico.

Neste contexto, as Finanças Descentralizadas (DeFi) tornar-se-ão um dos temas de investimento preferidos pelos investidores tradicionais, sendo o outro o protocolo de primeira camada da blockchain (L1). No entanto, devido ao limite de capitalização de mercado relativamente baixo dos projetos DeFi, o seu espaço de crescimento é maior e está altamente alinhado com os fundamentos e dados. Este ano, alguns projetos DeFi já geraram mais de 100 milhões de dólares em receita, o que, sem dúvida, atrairá a atenção dos investidores tradicionais.

Os investidores tradicionais têm um grande volume de capital, e um financiamento adequado é a chave para o crescimento saudável do mercado. Muitos investidores institucionais também são dominados por investidores tradicionais. É previsível que as Finanças Descentralizadas se tornem uma das direções importantes de alocação para os principais investidores institucionais. Uma grande empresa de gestão de ativos já começou a colaborar com projetos de DeFi, e essa tendência está se formando gradualmente.

Finanças Descentralizadas não é um investimento cíclico, é mais parecido com um investimento de longo prazo, assim como os investidores do passado viam o BTC e o ETH. O potencial de longo prazo de uma plataforma de empréstimos líder pode ser visto como equivalente ao ETH. Quando você investe em projetos DeFi de primeira linha, pode se concentrar no desenvolvimento de longo prazo; enquanto ao escolher investir em um novo projeto DeFi nativo, pode considerar os lucros de curto prazo, pois esses projetos também podem trazer múltiplos retornos ou até mais.

Num mercado de criptomoedas dominado por Finanças Descentralizadas, muitos novos projetos surgirão, enquanto alguns projetos estabelecidos também voltarão a receber atenção. Você verá ondas de aumento de preços em torno desses projetos. No campo DeFi, muitas aplicações de primeira linha estão planejando se transformar em projetos de infraestrutura subjacente. Essa transformação aumentará ainda mais o potencial de valor dos Tokens, e no próximo ano, alguns projetos podem anunciar ajustes nos mecanismos de taxas, e os investidores precisam estar preparados para isso.

Prevê-se que as Finanças Descentralizadas dominem pelo menos dois trimestres do próximo ano, assim como o desempenho da IA este ano.

Em relação à AI, 2025 pode ser o ano em que será amplamente criticada na cultura popular devido à sua rápida e descontrolada expansão. A discussão sobre "AI responsável" tornará-se o foco. As atividades de mercado em torno da infraestrutura de encriptação AI, agentes de AI e emissões iniciais de agentes podem entrar em um período de ajuste devido à narrativa de "AI responsável".

Mas antes disso, os agentes de IA podem passar por um crescimento em bolha. Atualmente, existem 13.000 agentes no mercado, e espera-se que esse número cresça para pelo menos 100.000. Em seguida, podemos entrar em uma fase de bolha, que pode estourar no ano seguinte. O trimestre exato em que isso ocorrerá dependerá do cronograma dos eventos relacionados à regulação da IA.

A regulamentação também despertará interesse em infraestruturas de privacidade, portanto, alguns dos principais projetos relacionados a DeFi, computação em privacidade, armazenamento de privacidade e inferência de privacidade receberão mais atenção, e essa atenção também se refletirá no desempenho de seus ativos.

O mercado de Meme continuará ativo. Embora as autoridades reguladoras possam não apoiar, as pessoas sempre encontrarão maneiras de participar, pois é impossível impedir completamente. Os especuladores continuarão a buscar oportunidades entre as 100 mil novas moedas que surgem diariamente. No entanto, alguns Memes já estabelecidos, como DOGE e PEPE, podem atrair a atenção de investidores mais sérios. Mesmo que você não goste de Memes, deve considerar reservar uma parte da sua exposição a investimentos para eles.

2025 será também um ano em que as carteiras Web3 móveis e as super aplicações se destacarão. Recentemente, uma empresa de carteiras Web3 foi listada na NASDAQ com uma avaliação de 1,2 mil milhões de dólares, o que poderá impulsionar uma onda de especulação no próximo ano relacionada aos tokens de carteiras Web3 com desempenho de receita robusto.

Resumindo, a IA e as Finanças Descentralizadas serão as duas principais narrativas do próximo ano:

• Finanças Descentralizadas têm potencial para dominar
• Os agentes de IA podem entrar na fase de bolha
• A especulação em memes atrairá mais pessoas a participar
• Redes de infraestrutura física descentralizada e de privacidade vão se destacar em algum trimestre.
• As carteiras Web3 vão receber mais atenção e impulsionar a adoção mainstream através de uma orientação ao usuário mais conveniente e uma experiência de qualidade superior.

É importante notar que estas opiniões representam apenas pontos de vista pessoais e não devem ser consideradas como aconselhamento profissional de investimento. Os investidores devem tomar decisões com base em sua própria pesquisa e julgamento.