Reflexão do Mercado e Análise das Tendências Futuras
Este fim de semana tenho mais tempo para pensar, e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.
A direção geral do mercado de criptomoedas pode se tornar clara apenas após setembro. Considerando as resistências macroeconômicas, as limitações de liquidez no verão e os ajustes de posição no final do trimestre, as dinâmicas reais do mercado só se manifestarão quando os participantes do mercado retornarem após as férias de agosto. Com base nas atividades recentes do mercado, a alta da maioria das altcoins foi impulsionada principalmente pela liquidação de posições vendidas. Os traders, influenciados pelo reflexo condicionado da recuperação anterior, estão perseguindo o impulso de curto prazo, mas carecem do suporte de detentores de longo prazo. A maioria dos investidores já foi severamente impactada pela turbulência do mercado anterior. Como esperado, a grande maioria dos tokens que subiram drasticamente posteriormente experimentou uma queda igualmente acentuada.
O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com os setores de AI e moedas meme, que anteriormente estavam mais prejudicados, liderando essa onda de recuperação. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência forte, não apenas apresentando um desempenho mais estável durante a queda, mas também se recuperando mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são exemplos típicos. Embora o SPX pertença à categoria de moedas meme, sua estrutura é completamente diferente. A partir desses fenômenos, podemos obter as seguintes percepções:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados como os ETFs.
A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente dos ciclos anteriores. É também por isso que uma liquidação em massa do BTC é pouco provável, a menos que seja desencadeada por um evento macroeconômico significativo.
2. A diferenciação interna das pequenas moedas aumenta.
A longo prazo, o capital voltará a fluir para o mercado de altcoins, mas não de forma generalizada. Apenas tokens com usos e cenários de aplicação claros têm potencial para atrair esses fundos. Essa é a razão pela qual acredito que o Ethereum superará o Solana. A clareza regulatória, a crescente taxa de uso do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo positivo. Além disso, devido ao fato de o ETH não ter atingido as expectativas por um longo período, ainda há compradores potenciais aguardando oportunidades fora do mercado.
3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência de preços. Em condições de baixa liquidez, a venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço para altas. É também por isso que acredito que os tokens superavaliados listados em bolsas centralizadas têm um futuro pouco promissor. Os tokens do ecossistema Cosmos enfrentam especialmente pressão contínua de venda, proveniente da sua estrutura de recompensas para validadores.
4. As moedas Meme têm vantagens estruturais
As moedas Meme têm vantagens únicas: sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura que desempenhou um papel importante nos ciclos iniciais.
No entanto, eu acho que esta fase está prestes a terminar.
O evento de geração de tokens da Pump.fun e o lançamento da moeda Trump marcam o auge do interesse em meme coins. Desde então, o interesse por meme coins começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho do SOL não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem SOL, quem será o comprador marginal quando o entusiasmo pelas meme coins diminuir?
Algumas moedas meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares através de influenciadores em plataformas como TikTok ou Instagram, fora do Twitter de criptomoedas. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era da "moeda de animais fofos" como alpha já passou. Apenas aquelas moedas que possuem uma grande narrativa e um profundo conhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.
É interessante notar que o cansaço e o ceticismo em relação aos tokens apoiados por capital de risco criaram oportunidades para projetos de Web2/3 com emissão justa, que podem se tornar a fonte da próxima onda de crescimento de riqueza.
Keeta é um ótimo exemplo. Mas para aproveitar essas oportunidades, você precisa participar ativamente das atividades na blockchain. Quando existe assimetria de informação, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que todos conhecem uma oportunidade, ela já não possui mais potencial de retorno.
É por isso que estou mais atento às dinâmicas do mercado em cadeia. O sucesso da Keeta despertou o entusiasmo por encontrar o "próximo Keeta", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes de pequenas moedas com emissão justa. Assim como aquele trader que ganhou uma fortuna negociando moedas meme, a atenção direciona o fluxo de capital.
5. A próxima tendência de mercado
Então, se as moedas meme não são mais a principal oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião é: a fusão da IA com as criptomoedas.
Se você acompanhou minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo (após os tokens apoiados por SOL e capital de risco) se concentrou em moedas meme e IA.
Assim como o verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA fracassou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados na utilidade estão silenciosamente sendo construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos se destacarem na blockchain.
Com o esgotamento dos lucros das moedas meme, a atenção dos investidores naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo ponto quente de investimento.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam um modelo de emissão justa, refletindo a experiência de sucesso da Keeta.
É por isso que passei um tempo a pesquisar e a preparar-me neste campo durante as semanas em que o mercado esteve relativamente calmo. Agora não há necessidade de apressar a construção de toda a posição, mas acredito que, se o mercado voltar a ter uma forte alta, este campo conterá as maiores oportunidades assimétricas.
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PaperHandSister
· 07-20 06:20
é uma pena, mais uma vez fazem as pessoas de parvas.
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MeaninglessApe
· 07-20 03:51
Aguardo a recuperação até ficar tonto.
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AirdropHunterWang
· 07-19 12:12
A perspectiva ficou pequena, os irmãos estão otimistas até ao final do ano.
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GasFeeSobber
· 07-17 10:55
Não se apresse a entrar numa posição, ainda é cedo.
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FloorPriceWatcher
· 07-17 10:55
Fritar aqui e ali ainda não é o touro dos porquinhos.
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LiquidationKing
· 07-17 10:49
Fazer uma análise de cabelo Tudo em e está feito.
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TokenEconomist
· 07-17 10:30
na verdade, a psicologia do mercado rn é uma acumulação Wyckoff de livro... só dizendo
Análise de Tendências de Mercado: A fusão entre IA e encriptação pode ser o próximo ponto de investimento.
Reflexão do Mercado e Análise das Tendências Futuras
Este fim de semana tenho mais tempo para pensar, e gostaria de compartilhar algumas opiniões sobre o mercado.
A direção geral do mercado de criptomoedas pode se tornar clara apenas após setembro. Considerando as resistências macroeconômicas, as limitações de liquidez no verão e os ajustes de posição no final do trimestre, as dinâmicas reais do mercado só se manifestarão quando os participantes do mercado retornarem após as férias de agosto. Com base nas atividades recentes do mercado, a alta da maioria das altcoins foi impulsionada principalmente pela liquidação de posições vendidas. Os traders, influenciados pelo reflexo condicionado da recuperação anterior, estão perseguindo o impulso de curto prazo, mas carecem do suporte de detentores de longo prazo. A maioria dos investidores já foi severamente impactada pela turbulência do mercado anterior. Como esperado, a grande maioria dos tokens que subiram drasticamente posteriormente experimentou uma queda igualmente acentuada.
O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com os setores de AI e moedas meme, que anteriormente estavam mais prejudicados, liderando essa onda de recuperação. Em comparação, os tokens com utilidade real, fundamentos sólidos ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência forte, não apenas apresentando um desempenho mais estável durante a queda, mas também se recuperando mais rapidamente. Syrup, Hype e AAVE são exemplos típicos. Embora o SPX pertença à categoria de moedas meme, sua estrutura é completamente diferente. A partir desses fenômenos, podemos obter as seguintes percepções:
1. A demanda por Bitcoin é real e duradoura
O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados como os ETFs.
A natureza do capital que suporta o BTC atualmente é completamente diferente dos ciclos anteriores. É também por isso que uma liquidação em massa do BTC é pouco provável, a menos que seja desencadeada por um evento macroeconômico significativo.
2. A diferenciação interna das pequenas moedas aumenta.
A longo prazo, o capital voltará a fluir para o mercado de altcoins, mas não de forma generalizada. Apenas tokens com usos e cenários de aplicação claros têm potencial para atrair esses fundos. Essa é a razão pela qual acredito que o Ethereum superará o Solana. A clareza regulatória, a crescente taxa de uso do DeFi, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo positivo. Além disso, devido ao fato de o ETH não ter atingido as expectativas por um longo período, ainda há compradores potenciais aguardando oportunidades fora do mercado.
3. Os tokens apoiados por capital de risco enfrentam riscos estruturais
O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre a tendência de preços. Em condições de baixa liquidez, a venda contínua por parte dos validadores e investidores iniciais limita o espaço para altas. É também por isso que acredito que os tokens superavaliados listados em bolsas centralizadas têm um futuro pouco promissor. Os tokens do ecossistema Cosmos enfrentam especialmente pressão contínua de venda, proveniente da sua estrutura de recompensas para validadores.
4. As moedas Meme têm vantagens estruturais
As moedas Meme têm vantagens únicas: sem pressão de desbloqueio de capital de risco, emissão justa, totalmente baseada na atenção. Este é um mecanismo de especulação pura que desempenhou um papel importante nos ciclos iniciais.
No entanto, eu acho que esta fase está prestes a terminar.
O evento de geração de tokens da Pump.fun e o lançamento da moeda Trump marcam o auge do interesse em meme coins. Desde então, o interesse por meme coins começou a diminuir. Mesmo durante a recuperação em abril, o desempenho do SOL não foi tão bom quanto o do ETH. Se todos já possuem SOL, quem será o comprador marginal quando o entusiasmo pelas meme coins diminuir?
Algumas moedas meme podem ainda ter um bom desempenho, especialmente aquelas que se tornaram populares através de influenciadores em plataformas como TikTok ou Instagram, fora do Twitter de criptomoedas. Estas ainda podem trazer um efeito de riqueza assimétrica. Mas a era da "moeda de animais fofos" como alpha já passou. Apenas aquelas moedas que possuem uma grande narrativa e um profundo conhecimento de mercado têm verdadeiro valor especulativo.
É interessante notar que o cansaço e o ceticismo em relação aos tokens apoiados por capital de risco criaram oportunidades para projetos de Web2/3 com emissão justa, que podem se tornar a fonte da próxima onda de crescimento de riqueza.
Keeta é um ótimo exemplo. Mas para aproveitar essas oportunidades, você precisa participar ativamente das atividades na blockchain. Quando existe assimetria de informação, grandes oportunidades sempre surgem. Uma vez que todos conhecem uma oportunidade, ela já não possui mais potencial de retorno.
É por isso que estou mais atento às dinâmicas do mercado em cadeia. O sucesso da Keeta despertou o entusiasmo por encontrar o "próximo Keeta", e o capital começou a perseguir narrativas semelhantes de pequenas moedas com emissão justa. Assim como aquele trader que ganhou uma fortuna negociando moedas meme, a atenção direciona o fluxo de capital.
5. A próxima tendência de mercado
Então, se as moedas meme não são mais a principal oportunidade, o que virá a seguir?
A minha opinião é: a fusão da IA com as criptomoedas.
Se você acompanhou minhas atualizações, saberá que a maior parte das minhas operações neste ciclo (após os tokens apoiados por SOL e capital de risco) se concentrou em moedas meme e IA.
Assim como o verão do DeFi, a maioria dos primeiros projetos de IA fracassou após a especulação. Mas os projetos realmente baseados na utilidade estão silenciosamente sendo construídos neste mercado em baixa. Já vimos alguns desses projetos se destacarem na blockchain.
Com o esgotamento dos lucros das moedas meme, a atenção dos investidores naturalmente se volta para novas narrativas. A IA, com sua utilidade clara, é muito adequada para se tornar o próximo ponto quente de investimento.
Muitos projetos de AI x Crypto adotam um modelo de emissão justa, refletindo a experiência de sucesso da Keeta.
É por isso que passei um tempo a pesquisar e a preparar-me neste campo durante as semanas em que o mercado esteve relativamente calmo. Agora não há necessidade de apressar a construção de toda a posição, mas acredito que, se o mercado voltar a ter uma forte alta, este campo conterá as maiores oportunidades assimétricas.