Explorar o mercado de Opções de Descentralização: estado atual, desafios e futuro

As Opções Descentralização são contratos inteligentes de opções emitidos na blockchain, que possuem características como a ausência de permissão, transparência pública e ausência de risco de inadimplência. Em comparação com as opções tradicionais, sua execução é garantida automaticamente por contratos inteligentes, que é a principal diferença entre as Opções Descentralização e as opções tradicionais.

Descentralização Opções do Fundo

Opções é um contrato de escolha, com várias utilizações como precificação de risco e especulação alavancada. Opções descentralizadas surgem da representação do mercado de opções centralizado, com a esperança de compartilhar os lucros das operações de opções das instituições financeiras centralizadas.

As vantagens das Opções de Descentralização em comparação com as Opções Centralizadas:

1. Eliminar o risco de incumprimento
2. Mais justo
3. Colaboração de capital mais profunda e próxima

Opções de Descentralização são uma parte indispensável do ecossistema DeFi, com a possibilidade de substituir as opções centralizadas.

Mercado de Opções Descentralização Atual

Em comparação com o mercado tradicional de Opções, a Descentralização de Opções apresenta diferenças em termos de ativos subjacentes, usuários, entre outros aspectos:

1. O ativo subjacente é principalmente um ativo nativo na blockchain
2. O usuário é programático, e não manual
3. Requisitos de conformidade mais baixos
4. Permitir mais opções de ativos
5. Usuários e fundos de menor escala
6. A eficiência de utilização de fundos é geralmente baixa

Gargalos de desenvolvimento

1. Custo elevado: inclui despesas operacionais, custos de risco e custos de educação
2. Mercado imaturo: falta de liquidez, usos limitados
3. Baixa eficiência de capital: requisitos de margem elevados
4. Infraestrutura deficiente: carteiras, exchanges, etc. ainda imaturas

Estrutura de Mercado

Os principais projetos incluem:

• Lyra: Market maker automático baseado em pool de liquidez
• Deri: Adota o modelo de precificação DPMM
• Optix: Permite que múltiplos fundos independentes compitam
• Premia: modo de livro de ordens
• Panopic: Usar tokens LP como cópias de opções
• Hegic: pioneiro do modelo de preços simplificado
• Aevo: Exchange híbrido de camada dois

No que diz respeito a produtos estruturais, Ribbon Finance, Theanuts Finance, entre outros, oferecem produtos de aumento de rendimento.

As Opções Estranhas têm projetos como Y2K Finance, projetados para atender a necessidades específicas.

Direção de Desenvolvimento Futuro

1. Aumentar a eficiência de capital, reduzir custos
2. Desenvolver aplicações de Opções que atendam às características da cadeia.
3. Integração profunda com outros produtos DeFi
4. Fornecer ferramentas de gestão de risco para ativos em cadeia
5. Projetar produtos estruturais de baixo risco e rendimento médio

O mercado de opções descentralizadas ainda está em fase inicial, mas com o desenvolvimento do Layer2 e a maturação do ecossistema DeFi, espera-se que tenha um rápido crescimento. O crucial é aproveitar as vantagens da descentralização e desenvolver ferramentas únicas de gestão de risco em blockchain.