2024 el mercado de criptomonedas se dispara, Bitcoin es el que mejor se desempeña
En 2024, el mercado de criptomonedas presenta una locura sin precedentes, siendo el rendimiento de Bitcoin especialmente destacado. Solo en el último mes, el aumento de Bitcoin ha superado el 50%. ¿Qué mecanismos se esconden detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede continuar esta locura? Profundicemos en esta cuestión.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Vamos a realizar un análisis detallado desde el lado de la oferta y el lado de la demanda.
Con la continua reducción a la mitad de Bitcoin, el impacto del lado de la oferta en el precio de Bitcoin está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos observar la posible presión de venta:
Análisis del lado de la oferta
En cuanto a la oferta, de acuerdo con el consenso, los nuevos Bitcoin generados son menos de 2 millones de monedas. Además, la velocidad de emisión se reducirá a la mitad nuevamente, y después de la reducción, la presión de venta adicional disminuye aún más. Al observar las cuentas de los mineros, se mantienen por encima de los 1.8 millones de monedas a largo plazo, lo que muestra que los mineros no tienen una tendencia clara a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, alcanzando actualmente aproximadamente 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin en circulación es muy limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué las compras continuas de 500 millones de dólares al día pueden provocar un aumento en el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
Liquidez traída por el ETF
El aumento del valor de los activos que poseen los ricos
Los negocios financieros son más atractivos que las inversiones a corto plazo
Para los fondos, se puede comprar el Bitcoin equivocado, pero no se puede perder.
Bitcoin es el núcleo del tráfico
ETF: Un catalizador único para el actual mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin obtuvo la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos cumpliendo con las regulaciones pueden fluir hacia Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una estructura Ponzi y el efecto FOMO. Mientras los fondos sigan comprando, el precio continuará subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin obtendrán buenos rendimientos, lo que les permitirá expandirse y comprar más. Por otro lado, los fondos que no han comprado Bitcoin enfrentan presión por su rendimiento, e incluso podrían enfrentar retiros de capital. Este modelo ha sido utilizado en Wall Street en el sector inmobiliario durante varias décadas.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este tipo de juego Ponzi. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, lo que generó un aumento de más del 50% en el mercado. Este volumen de compra es insignificante en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha mejorado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales a nivel mundial (incluyendo bienes raíces) podría alcanzar los 560 billones de dólares, lo que indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso de las finanzas tradicionales a Bitcoin, sin duda, puede crear una liquidez que le otorgue una mayor valoración. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte el fondo de liquidez con otros activos encriptados.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden liquidarse de inmediato pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
Bitcoin, preferido por los ricos, está destinado a volverse cada vez más caro
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el ámbito de la encriptación suelen tener una proporción significativamente mayor de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de los inversores de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin no suele superar 1/4 de sus carteras de inversión. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8%. Si observa que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es mucho más baja que este número, entonces es probable que Bitcoin esté concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden seguir depreciándose. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado inevitablemente experimentará el efecto Mateo. Los ricos se hacen más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque naturalmente poseen más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos inevitablemente serán cada vez más caras, mientras que las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los pobres serán cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones a menudo utilizan las monedas no convencionales como herramientas para vaciar los bolsillos de los inversores comunes, mientras que las monedas principales con alta liquidez se consideran herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluirá de los inversores comunes hacia las monedas alternativas, y después de ser cosechada por los ricos o las instituciones, volverá a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es si puede dominar el mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha provocado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a algunas grandes instituciones financieras compitiendo por el liderazgo del ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. Existe la posibilidad de que las instituciones puedan hacer dumping. En cuanto a la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se lanza al mercado, en un entorno internacional con suficiente liquidez, la posibilidad de volver a comprarlo sigue siendo una incógnita.
Además, al perder el respaldo de Bitcoin en el mercado de ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por tarifas, sino que también perderán la autoridad en la fijación de precios de Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijar precios de este oro digital, que es la futura piedra angular de las finanzas, y perderán el mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, creo que es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para hacer caer el mercado, sino que puede generar un efecto FOMO en el proceso de constante acaparamiento.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede garantizar que la cartera no enfrente riesgos disruptivos. El valor de Bitcoin actualmente sigue siendo relativamente bajo en los mercados financieros tradicionales, y su correlación con activos de referencia no es alta (aunque ya no es tan negativa como antes). Entonces, ¿no es natural para los fondos principales tener algo de Bitcoin?
Más importante aún, si asumimos que en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales, ¿cómo podrían estos gerentes de fondos que se lo perdieron explicárselo a los inversores? Por el contrario, si tienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si a los gerentes de fondos no les gusta, y aunque haya pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará demasiado al rendimiento general, lo que hará que la presentación a los inversores sea más fácil.
Bitcoin es la inversión privada ideal para los gestores de fondos de Wall Street
Bitcoin tiene una naturaleza semi-anónima. La SEC puede tener dificultades para monitorear completamente las cuentas de Bitcoin de los gestores de fondos, como lo haría con los valores regulados. A pesar de que en algunas plataformas de intercambio, el depósito y retiro de tokens y la realización de transacciones OTC requieren KYC, aún pueden ocurrir transacciones OTC fuera de línea. Los reguladores pueden carecer de los medios adecuados para supervisar las posiciones en el mercado al contado de los profesionales financieros.
La discusión anterior es suficiente para que un gerente de fondos escriba un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que el Bitcoin en sí carece de liquidez, un pequeño capital puede influir en su precio. Entonces, como gerente de fondos, ¿qué otros factores podrían evitar que, con razones objetivas suficientes, usen los fondos del público para beneficiarse a sí mismos?
Retiro de tráfico del proyecto
La auto-recolección de tráfico es un fenómeno único en el campo de la encriptación, y el Bitcoin se beneficia a largo plazo de este fenómeno.
El flujo de Bitcoin se refiere a otros proyectos que, para aprovechar el flujo de Bitcoin, se ven obligados a establecer la imagen de Bitcoin, y finalmente devuelven el flujo que operan a Bitcoin.
Al revisar la emisión de todas las monedas alternativas, se mencionará la leyenda de Bitcoin, se relatará el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego, se afirmará que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita operación, puede ser operado pasivamente por imitadores, estableciendo pasivamente una marca.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de proyectos Layer2 en Bitcoin, y decenas de millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin, impulsando conjuntamente la adopción a gran escala de Bitcoin. Esta es la primera vez que hay tantos proyectos que mencionan a Bitcoin en el ecosistema de Bitcoin, por lo que el efecto de autoatracción del tráfico de Bitcoin este año podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta está disminuyendo y la demanda está aumentando.
En resumen, creo que: Bitcoin es muy probablemente la mayor oportunidad de inversión en 2024.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
12 me gusta
Recompensa
12
6
Compartir
Comentar
0/400
HalfIsEmpty
· 07-22 01:16
¿De qué te preocupas? Ni siquiera ha empezado a subir.
Ver originalesResponder0
quietly_staking
· 07-20 20:43
El bull run apenas está comenzando, alcanzar los 10w no es un sueño.
Ver originalesResponder0
BanklessAtHeart
· 07-19 06:28
Esta vez realmente To the moon, hermanos.
Ver originalesResponder0
ZenMiner
· 07-19 06:18
¡Rug Pull y me voy!~
Ver originalesResponder0
DeFiGrayling
· 07-19 06:17
El bull run es para hacer Todo dentro y así tener carne para comer.
Ver originalesResponder0
LiquidatedNotStirred
· 07-19 06:00
Otra vez que sube, acumulemos, tengo miedo de perder.
Análisis del bull run de Bitcoin 2024: catalizador ETF, preferencia de los ricos, aumento de la Liquidez
2024 el mercado de criptomonedas se dispara, Bitcoin es el que mejor se desempeña
En 2024, el mercado de criptomonedas presenta una locura sin precedentes, siendo el rendimiento de Bitcoin especialmente destacado. Solo en el último mes, el aumento de Bitcoin ha superado el 50%. ¿Qué mecanismos se esconden detrás de este sorprendente rendimiento del mercado? ¿Puede continuar esta locura? Profundicemos en esta cuestión.
Cualquier aumento en el precio de un activo no puede separarse de la disminución de la oferta y el aumento de la demanda. Vamos a realizar un análisis detallado desde el lado de la oferta y el lado de la demanda.
Con la continua reducción a la mitad de Bitcoin, el impacto del lado de la oferta en el precio de Bitcoin está disminuyendo gradualmente, pero aún debemos observar la posible presión de venta:
Análisis del lado de la oferta
En cuanto a la oferta, de acuerdo con el consenso, los nuevos Bitcoin generados son menos de 2 millones de monedas. Además, la velocidad de emisión se reducirá a la mitad nuevamente, y después de la reducción, la presión de venta adicional disminuye aún más. Al observar las cuentas de los mineros, se mantienen por encima de los 1.8 millones de monedas a largo plazo, lo que muestra que los mineros no tienen una tendencia clara a vender.
Por otro lado, la cantidad de Bitcoin en cuentas de larga duración sigue creciendo, alcanzando actualmente aproximadamente 14.9 millones de monedas. La cantidad real de Bitcoin en circulación es muy limitada, con un valor de mercado de menos de 350 mil millones de dólares. Esto también explica por qué las compras continuas de 500 millones de dólares al día pueden provocar un aumento en el precio de Bitcoin.
Análisis del lado de la demanda
El aumento de la demanda proviene de múltiples aspectos:
ETF: Un catalizador único para el actual mercado alcista de Bitcoin
Bitcoin obtuvo la calificación para ingresar al mercado financiero tradicional a través de la aprobación del ETF por parte de la SEC. Finalmente, los fondos cumpliendo con las regulaciones pueden fluir hacia Bitcoin, y en el mundo de la encriptación, los fondos financieros tradicionales solo pueden dirigirse hacia Bitcoin.
La característica deflacionaria de Bitcoin facilita la formación de una estructura Ponzi y el efecto FOMO. Mientras los fondos sigan comprando, el precio continuará subiendo, y los fondos que poseen Bitcoin obtendrán buenos rendimientos, lo que les permitirá expandirse y comprar más. Por otro lado, los fondos que no han comprado Bitcoin enfrentan presión por su rendimiento, e incluso podrían enfrentar retiros de capital. Este modelo ha sido utilizado en Wall Street en el sector inmobiliario durante varias décadas.
Las características del Bitcoin son más adecuadas para este tipo de juego Ponzi. En el último mes, la compra neta promedio diaria fue de menos de 500 millones de dólares, lo que generó un aumento de más del 50% en el mercado. Este volumen de compra es insignificante en el mercado financiero tradicional.
El ETF también ha mejorado el valor de Bitcoin desde la perspectiva de la liquidez. En 2023, el tamaño de las finanzas tradicionales a nivel mundial (incluyendo bienes raíces) podría alcanzar los 560 billones de dólares, lo que indica que la liquidez actual de las finanzas tradicionales es suficiente para respaldar activos financieros de tal magnitud. La liquidez de Bitcoin es muy inferior a la de los activos financieros tradicionales, pero el acceso de las finanzas tradicionales a Bitcoin, sin duda, puede crear una liquidez que le otorgue una mayor valoración. Es importante señalar que esta liquidez regulada solo puede fluir hacia Bitcoin y no hacia otros activos encriptados. Bitcoin ya no comparte el fondo de liquidez con otros activos encriptados.
Una mayor liquidez significa que los activos tienen un mayor valor de inversión. Solo los activos que pueden liquidarse de inmediato pueden soportar una mayor riqueza. Esto lleva al siguiente punto:
Bitcoin, preferido por los ricos, está destinado a volverse cada vez más caro
Según la investigación de mercado, los multimillonarios en el ámbito de la encriptación suelen tener una proporción significativamente mayor de Bitcoin durante un mercado alcista, mientras que la proporción de los inversores de clase media o por debajo de la clase media que poseen Bitcoin no suele superar 1/4 de sus carteras de inversión. Actualmente, la capitalización de mercado de Bitcoin representa el 54.8%. Si observa que la proporción de personas de su mismo nivel que poseen Bitcoin es mucho más baja que este número, entonces es probable que Bitcoin esté concentrado en manos de ricos e instituciones.
Aquí se introduce un fenómeno: el efecto Mateo: los activos que poseen los ricos seguirán apreciándose, mientras que los activos que poseen las personas comunes pueden seguir depreciándose. Si no hay intervención del gobierno, la economía de mercado inevitablemente experimentará el efecto Mateo. Los ricos se hacen más ricos y los pobres más pobres. Esto tiene una base teórica. No solo porque los ricos pueden ser más inteligentes y más capaces, sino también porque naturalmente poseen más recursos. Las personas inteligentes, los recursos útiles y la información naturalmente buscarán colaborar con estos ricos. Siempre que la riqueza de una persona no se obtenga puramente por suerte, se puede formar un efecto multiplicador, volviéndose cada vez más ricos. Por lo tanto, las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los ricos inevitablemente serán cada vez más caras, mientras que las cosas que cumplen con la estética y las preferencias de los pobres serán cada vez más baratas.
En el mercado de criptomonedas, los ricos y las instituciones a menudo utilizan las monedas no convencionales como herramientas para vaciar los bolsillos de los inversores comunes, mientras que las monedas principales con alta liquidez se consideran herramientas de almacenamiento de valor. La riqueza fluirá de los inversores comunes hacia las monedas alternativas, y después de ser cosechada por los ricos o las instituciones, volverá a fluir hacia monedas principales como Bitcoin. A medida que la liquidez de Bitcoin sigue aumentando, su atractivo para los ricos y las instituciones también crecerá.
El precio de Bitcoin no es clave, lo clave es si puede dominar el mercado financiero de Bitcoin.
La aprobación del ETF de Bitcoin por parte de la SEC ha provocado una competencia en el mercado en múltiples niveles. Incluyendo a algunas grandes instituciones financieras compitiendo por el liderazgo del ETF en Estados Unidos. En el mercado global, centros financieros como Singapur, Suiza y Hong Kong también están siguiendo de cerca. Existe la posibilidad de que las instituciones puedan hacer dumping. En cuanto a la pequeña cantidad de Bitcoin acumulada a corto plazo, si se lanza al mercado, en un entorno internacional con suficiente liquidez, la posibilidad de volver a comprarlo sigue siendo una incógnita.
Además, al perder el respaldo de Bitcoin en el mercado de ETF, las instituciones emisoras no solo perderán ingresos por tarifas, sino que también perderán la autoridad en la fijación de precios de Bitcoin. Los mercados financieros correspondientes también perderán el poder de fijar precios de este oro digital, que es la futura piedra angular de las finanzas, y perderán el mercado de derivados de Bitcoin al contado. Esto representa un fracaso estratégico para cualquier país y mercado financiero.
Por lo tanto, creo que es difícil que el capital financiero tradicional global forme una conspiración para hacer caer el mercado, sino que puede generar un efecto FOMO en el proceso de constante acaparamiento.
Bitcoin es la "inscripción" de Wall Street
Para aquellos activos de bajo costo y alta rentabilidad, una pequeña inversión no solo puede aumentar significativamente el rendimiento de la cartera de activos, sino que también puede garantizar que la cartera no enfrente riesgos disruptivos. El valor de Bitcoin actualmente sigue siendo relativamente bajo en los mercados financieros tradicionales, y su correlación con activos de referencia no es alta (aunque ya no es tan negativa como antes). Entonces, ¿no es natural para los fondos principales tener algo de Bitcoin?
Más importante aún, si asumimos que en 2024 Bitcoin se convierte en el activo con el mayor rendimiento en los mercados financieros convencionales, ¿cómo podrían estos gerentes de fondos que se lo perdieron explicárselo a los inversores? Por el contrario, si tienen un 1% o 2% de Bitcoin, incluso si a los gerentes de fondos no les gusta, y aunque haya pérdidas, el riesgo de Bitcoin no afectará demasiado al rendimiento general, lo que hará que la presentación a los inversores sea más fácil.
Bitcoin es la inversión privada ideal para los gestores de fondos de Wall Street
Bitcoin tiene una naturaleza semi-anónima. La SEC puede tener dificultades para monitorear completamente las cuentas de Bitcoin de los gestores de fondos, como lo haría con los valores regulados. A pesar de que en algunas plataformas de intercambio, el depósito y retiro de tokens y la realización de transacciones OTC requieren KYC, aún pueden ocurrir transacciones OTC fuera de línea. Los reguladores pueden carecer de los medios adecuados para supervisar las posiciones en el mercado al contado de los profesionales financieros.
La discusión anterior es suficiente para que un gerente de fondos escriba un informe detallado sobre la inversión en Bitcoin. Dado que el Bitcoin en sí carece de liquidez, un pequeño capital puede influir en su precio. Entonces, como gerente de fondos, ¿qué otros factores podrían evitar que, con razones objetivas suficientes, usen los fondos del público para beneficiarse a sí mismos?
Retiro de tráfico del proyecto
La auto-recolección de tráfico es un fenómeno único en el campo de la encriptación, y el Bitcoin se beneficia a largo plazo de este fenómeno.
El flujo de Bitcoin se refiere a otros proyectos que, para aprovechar el flujo de Bitcoin, se ven obligados a establecer la imagen de Bitcoin, y finalmente devuelven el flujo que operan a Bitcoin.
Al revisar la emisión de todas las monedas alternativas, se mencionará la leyenda de Bitcoin, se relatará el misterio y la grandeza de Satoshi Nakamoto. Luego, se afirmará que quieren convertirse en el próximo Bitcoin. Bitcoin no necesita operación, puede ser operado pasivamente por imitadores, estableciendo pasivamente una marca.
Actualmente, la competencia en el proyecto es más intensa, hay decenas de proyectos Layer2 en Bitcoin, y decenas de millones de proyectos de inscripciones que intentan aprovechar el tráfico de Bitcoin, impulsando conjuntamente la adopción a gran escala de Bitcoin. Esta es la primera vez que hay tantos proyectos que mencionan a Bitcoin en el ecosistema de Bitcoin, por lo que el efecto de autoatracción del tráfico de Bitcoin este año podría ser más fuerte que en años anteriores.
Conclusión
En comparación con el año pasado, la mayor variable del mercado es la aprobación del ETF de Bitcoin. A través del análisis, descubrimos que todos los factores están impulsando el aumento del precio de Bitcoin. La oferta está disminuyendo y la demanda está aumentando.
En resumen, creo que: Bitcoin es muy probablemente la mayor oportunidad de inversión en 2024.