# 暗号市場の反映と将来のトレンド分析今週末、私は市場の動向について考える時間がもっとあります。私は暗号資産市場の本当の方向性は9月以降に明らかになると思います。マクロ経済の抵抗、夏の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、市場の実際の動向は8月の休暇が終わり、参加者が市場に戻ってから明らかになる可能性があります。最近の市場活動は、多くの小規模コインの上昇が主にショートスクイーズによって引き起こされていることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響で追い上げていますが、長期保有者の支えが不足しています。ほとんどの人は以前の市場の動揺で損失を被っています。予想通り、大部分の急上昇したトークンはその後同等の幅で反落しました。イーサリアムは予期せぬ反発を示し、AI関連のトークンなど以前に大幅に下落したセクターが反発を牽引しました。一方で、実際の用途があり、堅実なファンダメンタルや自社株買いメカニズムを持つトークンは弾力性を示し、下落期間中はより安定し、回復もより迅速です。Syrup、Hype、AAVEはその良い例です。SPXはトークンのカテゴリーに属していますが、その構造は全く異なります。これらの現象から、私たちは以下の洞察を得ることができます：## 1. ビットコインの需要は本物で持続的である伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて市場に徐々に入ってきています。現在のBTCを支持する資本の性質は、以前とはまったく異なり、重大なマクロイベントの影響を受けない限り、大規模なBTC清算が発生する可能性は低いです。## 2. 小規模コインの内部分化が激化最終的に資金は小規模コインに再流入するが、全体的にカバーされることはない。明確な用途と実際のアプリケーションシーンを持つトークンだけが、これらの資金を引き付ける可能性がある。これが私がイーサリアムが他のパブリックチェーンよりも優れていると考える理由である。規制が明確で、DeFiの使用率が向上し、デフレ構造とステーキング需要が相まって強力な良性循環を形成している。さらに、ETHの長期的なパフォーマンスが期待に達していないため、依然として潜在的な買い手が様子を見ている。## 3. ベンチャーキャピタルによって支援されたトークンは構造的リスクに直面しているトークンのロック解除は、価格に対して継続的な圧力をかけるでしょう。流動性が不足していると、バリデーターや初期投資家からの継続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。これは、中央集権型取引所に上場する高評価のトークンの展望が良くない理由だと思います。特に、Cosmosエコシステムのトークンは、そのバリデーター報酬構造により、継続的な売り圧力に直面しています。## 4. ソーシャルトークンは構造的な利点を持っていますこの種のトークンは通常、ベンチャーキャピタルのロック解除圧力がなく、公正な発行を採用し、完全に注目度に依存しています。この純粋な投機メカニズムは初期サイクルで顕著な効果を発揮します。しかし、私はこの段階が終了しようとしていると思います。特定のソーシャルプラットフォームのトークン生成イベントや特定テーマコインの発売は、ソーシャルトークンへの関心のピークを示しています。その後、関連する興味は減少し始めました。4月の反発時でさえ、特定のパブリックチェーンのパフォーマンスはETHに及びませんでした——もしほとんどの人がこれらのトークンを保有しているなら、熱が冷めたときに新しい買い手は誰になるのでしょうか？一部のソーシャルトークンはまだ良好なパフォーマンスを発揮する可能性があり、特にTikTokやInstagramなどの暗号コミュニティ以外でインフルエンサーによって促進されているトークンです。これらは依然として顕著な利益をもたらす可能性があります。しかし、見た目の魅力だけに依存したトークンを投資対象とする時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認知を持つトークンだけが真の投機価値を持っています。## 5. 未来市場のトレンドでは、もしソーシャルトークンが主要な機会でなくなった場合、次は何になるのでしょうか？私の見解は：AIと暗号通貨の結合です。私の動向に注目しているなら、このサイクルでの私のほとんどの操作が、初期の公チェーンとベンチャーキャピタルがサポートするトークンの後に、ソーシャルトークンとAI関連プロジェクトに集中していることに気付くでしょう。- DeFiの熱潮と同様に、初期のAIプロジェクトの大多数は盛り上がった後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトは、この熊市の中で静かに成長しています。私たちは、いくつかのプロジェクトがチェーン上で頭角を現しているのを見てきました。- ソーシャルトークンの熱気が低下するにつれて、注目は自然と新しいストーリーに移るでしょう。AIはその明確な実用性により、次のホットスポットになる可能性が高いです。- 多くのAI x Cryptoプロジェクトは、公平な発行を採用しており、以前のいくつかの成功したプロジェクトのモデルに呼応しています。これが、私が市場が比較的静かな数週間の間にこの分野を研究し、事前にポジションを構築する時間を費やした理由です。すべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇するなら、この分野には最大の非対称な機会が潜んでいると信じています。![人工知能を現実にする技術の急速な発展の概念 — ストックフォト]()
9月以降、暗号市場は好転しており、AIが次の投資ホットスポットになるかもしれません
暗号市場の反映と将来のトレンド分析
今週末、私は市場の動向について考える時間がもっとあります。私は暗号資産市場の本当の方向性は9月以降に明らかになると思います。マクロ経済の抵抗、夏の流動性制限、四半期末のポジション調整を考慮すると、市場の実際の動向は8月の休暇が終わり、参加者が市場に戻ってから明らかになる可能性があります。
最近の市場活動は、多くの小規模コインの上昇が主にショートスクイーズによって引き起こされていることを示しています。トレーダーは以前の反発の影響で追い上げていますが、長期保有者の支えが不足しています。ほとんどの人は以前の市場の動揺で損失を被っています。予想通り、大部分の急上昇したトークンはその後同等の幅で反落しました。
イーサリアムは予期せぬ反発を示し、AI関連のトークンなど以前に大幅に下落したセクターが反発を牽引しました。一方で、実際の用途があり、堅実なファンダメンタルや自社株買いメカニズムを持つトークンは弾力性を示し、下落期間中はより安定し、回復もより迅速です。Syrup、Hype、AAVEはその良い例です。SPXはトークンのカテゴリーに属していますが、その構造は全く異なります。これらの現象から、私たちは以下の洞察を得ることができます：
1. ビットコインの需要は本物で持続的である
伝統的な資本は、ETFなどの規制されたチャネルを通じて市場に徐々に入ってきています。現在のBTCを支持する資本の性質は、以前とはまったく異なり、重大なマクロイベントの影響を受けない限り、大規模なBTC清算が発生する可能性は低いです。
2. 小規模コインの内部分化が激化
最終的に資金は小規模コインに再流入するが、全体的にカバーされることはない。明確な用途と実際のアプリケーションシーンを持つトークンだけが、これらの資金を引き付ける可能性がある。これが私がイーサリアムが他のパブリックチェーンよりも優れていると考える理由である。規制が明確で、DeFiの使用率が向上し、デフレ構造とステーキング需要が相まって強力な良性循環を形成している。さらに、ETHの長期的なパフォーマンスが期待に達していないため、依然として潜在的な買い手が様子を見ている。
3. ベンチャーキャピタルによって支援されたトークンは構造的リスクに直面している
トークンのロック解除は、価格に対して継続的な圧力をかけるでしょう。流動性が不足していると、バリデーターや初期投資家からの継続的な売り圧力が上昇の余地を制限します。これは、中央集権型取引所に上場する高評価のトークンの展望が良くない理由だと思います。特に、Cosmosエコシステムのトークンは、そのバリデーター報酬構造により、継続的な売り圧力に直面しています。
4. ソーシャルトークンは構造的な利点を持っています
この種のトークンは通常、ベンチャーキャピタルのロック解除圧力がなく、公正な発行を採用し、完全に注目度に依存しています。この純粋な投機メカニズムは初期サイクルで顕著な効果を発揮します。
しかし、私はこの段階が終了しようとしていると思います。特定のソーシャルプラットフォームのトークン生成イベントや特定テーマコインの発売は、ソーシャルトークンへの関心のピークを示しています。その後、関連する興味は減少し始めました。4月の反発時でさえ、特定のパブリックチェーンのパフォーマンスはETHに及びませんでした——もしほとんどの人がこれらのトークンを保有しているなら、熱が冷めたときに新しい買い手は誰になるのでしょうか？
一部のソーシャルトークンはまだ良好なパフォーマンスを発揮する可能性があり、特にTikTokやInstagramなどの暗号コミュニティ以外でインフルエンサーによって促進されているトークンです。これらは依然として顕著な利益をもたらす可能性があります。しかし、見た目の魅力だけに依存したトークンを投資対象とする時代は終わりました。強力なストーリーと広範な市場認知を持つトークンだけが真の投機価値を持っています。
5. 未来市場のトレンド
では、もしソーシャルトークンが主要な機会でなくなった場合、次は何になるのでしょうか？
私の見解は：AIと暗号通貨の結合です。
私の動向に注目しているなら、このサイクルでの私のほとんどの操作が、初期の公チェーンとベンチャーキャピタルがサポートするトークンの後に、ソーシャルトークンとAI関連プロジェクトに集中していることに気付くでしょう。
DeFiの熱潮と同様に、初期のAIプロジェクトの大多数は盛り上がった後に失敗しました。しかし、実用性に基づいた本当のプロジェクトは、この熊市の中で静かに成長しています。私たちは、いくつかのプロジェクトがチェーン上で頭角を現しているのを見てきました。
ソーシャルトークンの熱気が低下するにつれて、注目は自然と新しいストーリーに移るでしょう。AIはその明確な実用性により、次のホットスポットになる可能性が高いです。
多くのAI x Cryptoプロジェクトは、公平な発行を採用しており、以前のいくつかの成功したプロジェクトのモデルに呼応しています。
これが、私が市場が比較的静かな数週間の間にこの分野を研究し、事前にポジションを構築する時間を費やした理由です。すべてのポジションを急いで構築する必要はありませんが、市場が再び強く上昇するなら、この分野には最大の非対称な機会が潜んでいると信じています。