定量的アービトラージ戦略:暗号通貨市場で安定したリターンを得る方法

波動が激しい暗号資産市場において、量的アービトラージ戦略はその安定性とリスク管理能力から、徐々に投資家に好まれる選択肢となっています。最近、オンラインセミナーでは2人の経験豊富な量的取引の専門家が招かれ、この戦略の核心的な論理と市場の潜在能力について議論しました。

! Pacific Water Drop Webinarの第5話から紹介:Cracking the Wealth Code of Crypto Quantitative Arbitrage

ゲストの背景

二人のゲストはそれぞれ伝統的な金融のバックグラウンドを持ち、2018年に暗号資産市場に転入しました。彼らは伝統的な市場の量的モデルを暗号取引に導入し、数回の市場危機の中で成功裏に回避し、豊富なデジタル資産の量的取引経験を積みました。

定量アービトラージ戦略の概要

量化アービトラージの核心は、現物と永続契約の間の価格差を利用して利益を得ることです。具体的な操作は、現物を買い入れ、同時に永続契約をショートすることです。永続契約を保有するロングは、アービトラージャーの主要な収入源となる資金コストを支払う必要があります。この戦略は、現物と契約のヘッジを通じて市場ニュートラルを実現し、価格変動の影響を受けません。

戦略的優位性

1. 安定性：現物と契約のヘッジを通じて、市場中立を実現し、価格変動リスクを回避します。
2. 収益源：主に資金調達コストから得られ、牛市では年率20%-30%の収益が期待でき、熊市でも8%-10%を維持できます。
3. リスク管理：統一された保証金アカウントを採用し、資金管理を統合して、アカウント間の操作リスクを低減します。
4. 動的調整：毎日主流通貨の資金費率を監視し、ポートフォリオの構成を最適化する。

リスク管理

1. 価格差の変動：リアルタイムでリトレースメントデータを監視し、適切なタイミングでポジションを減らすか、再配置を行います。
2. 負の資金調達率：厳格な損切りメカニズムを設定し、5日連続で負の値の場合は戦略を調整します。
3. 分散投資：単一通貨の配分比率は5%を超えないようにし、個別通貨のリスクを低減する。
4. 技術サポート：極端な市場イベントに対処するためのアラームと迅速な対応システムを構築する。

市場環境への適応性

1. 牛市：高資金費率が高い収益をもたらし、年利は30%に達する可能性があります。
2. ベアマーケット：通貨の構成を最適化することで、8%-10%の安定した利益を維持できます。
3. 極端な状況：2020年3月12日の出来事のように、タイムリーにポジションを減らし、迅速にポジションを増やすことで機会を捉え、超過収益を実現しました。

投資アドバイス

1. リスク回避型の投資家に適した選択肢：低リスクで安定したリターンを提供します。
2. 组合戦略：持通貨と量的アービトラージを組み合わせて、収益向上とリスク回避を実現することをお勧めします。
3. 伝統的な現金管理ツールの代替：債券やマネーマーケットファンドと比べて、より高い収益を提供し、リスクをコントロール可能。

量化アービトラージ戦略は暗号資産市場に対して安定した投資方法を提供します。精密な管理と多通貨の配置を通じて、投資者は異なる市場環境下で相対的に安定したリターンを得ることができ、同時にリスクを効果的にコントロールすることができます。暗号資産市場の継続的な発展に伴い、この戦略は安定した収益を求める投資者をより多く引き付けることが期待されています。