バイタルマネー高息目薬：如何にして一歩ずつ投資者を共犯にさせるか？

多地で警告が出た後、仮想通貨の名をかたる偽の投資資産運用プラットフォームが突然姿を消しました。最近、「DGCX鑫慷嘉」という名の投資資産運用プラットフォームがソーシャルメディアで話題になり、同プラットフォームには200万人の投資家が参加していると言われ、関与している金額は130億元に達しています。プラットフォームの資金が引き出せなくなった後、会社の創業者はすでに海外に行ったと主張しています。

ビジネスモデルの観点から見ると、このプラットフォームは海外ライセンスを持つ取引所の名義を偽装し、バイタルマネー投資を口実にして、高いリターンで消費者を引き付けています。プラットフォームは1日のリターンを1%と約束し、高額な報酬を設定して積極的に下線を拡大し、下線メンバーの数に応じて分配比率を設定します。プラットフォームが既に支払いを行えない状況でも、ユーザーは参加し続けています。この新しくはない目薬の背後には、いわゆる「バカを博打するゲーム」にリスクを冒すことを望む多くの消費者がいます。

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毎日1%の利回り、引き出せない場合の二次"収穫"

湖北の投資家がSNSで55000元を騙し取られた経験を共有し、同様の被害を受けた投資者たちの関心を引きました。別の投資家、張義は母親が騙されていることに気付き、すぐに紹介者に連絡して15000元の投資を返還するよう求めました。

武漢からの投資家黄铮は、プラットフォームが投資家に対して海外の金や原油投資に参加することで、毎日元本の1%の収益を得ることができると宣伝しているが、投入した資金は1ヶ月以内に引き出せないと述べた。黄铮は5月末に3万余元を投入したが、現在は回収できない状態である。

高い利回りに加えて、このプラットフォームは新規の紹介やポジションの追加などの操作を通じて、投資家が迅速に元本を回収し、さらには数十倍の利益を生み出すことを可能にしています。しかし、6月25日にプラットフォームが出金できない状態になり、翌日にはシステムが完全にダウンしました。プラットフォームは脱税により口座資金が凍結されたと主張し、ユーザーに対して保有額の10%の「税金」を支払わなければ出金できないと要求しており、出金手数料はなんと50%にも達しています。

多くの人がこれはプラットフォームの最後の収穫行為だと考えているが、依然として投資家たちは幸運を期待している。6月末までに、プラットフォームの創設者はグループチャットで海外に出国したと発表し、投資家の知能を嘲笑し、プラットフォームの正式な停止を示した。

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多地警察がリスクを警告、運営主体会社はすでに注销されています

支払不能のニュースが広がる中、多くの投資家が警察の助けを求め始めました。7月7日、湖南省桃江县公安局はリスク警告を発表し、当該プラットフォームがドバイ金商品取引所(DGCX)の名義を盗用して資金を集め、無許可で関連資格もない状態で、DGCX取引所の中国支部であると虚偽に主張し、高額なリターンを約束していることを指摘しました。この行為は資金集め詐欺の疑いがあります。

実際、2024年10月以降、四川、広東、江西、湖南などの多くの地方の監督機関は、当該プラットフォームに対してリスク警告を行い、すべてがその伝播型構造を通じてポンジスキームを展開していることを指摘しました。2025年6月、湖南省党委金融オフィスもこのプラットフォームに大きな違法集資リスクが存在することを警告しました。

調査によると、このプラットフォームは主に「直推奨報酬」や「チームコミッション」などの方法で下位メンバーを発展させています。プラットフォームは地域に応じて「四大戦区」に分けられ、オフラインでメンバーを発展させ、不定期に集会を開催し、WeChatグループを設立して宣伝を行い、チーム人数に応じてレベルと分配比率を決定し、合計で9つのレベルがあります。

天眼查のデータによると、このプラットフォームの運営主体である貴州鑫慷嘉大データサービス有限公司は2024年4月に設立され、連絡が取れないために異常経営リストに何度も載せられました。5月18日、この会社は「解散決議」のために登記機関に登記の抹消を申請しました。

香港で登録されたデジタル資産分析士協会の理事である于佳宁は、これは典型的な違法集資および詐欺行為であると考えています。違法者は、従来の違法集資構造をUSDTなどのステーブルコインの流通メカニズムに組み込み、USDTを単位として入金し、現在の金融システムによる越境大口資金移動の監視を回避しています。

明知故犯は責任を負う必要があり、このような"博傻ゲーム"からは遠ざかることをお勧めします。

注目すべきは、同様の資金集め型目薬が業界内では珍しくないということです。これらのプラットフォームは通常、バイタルマネーの取引所を設け、オフラインで会員を発展させ、さまざまなネットワーク投資活動を行い、バイタルマネーを利用して資金を移転します。

上海マンキン法律事務所の創設者であるリウ・ホンリンは、バイタルマネーの名を借りた金融詐欺が依然として巨大な受容基盤を持っていることを指摘した。多くの一般投資家は「ステーブルコイン」、「取引所」、「ブロックチェーン」などの概念を曖昧に理解しており、パッケージや話術に誤導されやすい。

さらに心配なのは、関連する事件の議論の中で「資金盤をどのようにうまく扱うか」という言葉が大量に見られることです。一部のユーザーは、早期に参加してタイミングよく撤退し、高い利益を得たことを自慢しています。さらに、コメント欄で新しい資金盤の情報を発表し、他の人を参加に招待する者もいます。

于佳宁分析称、この行為はリスクのズレた投機心理であり、参加者は他者の損失に基づいて個々の行動を構築し、市場の予測不可能性やプラットフォームの操作者の絶対的な支配権を無視している。

刘紅林は、プラットフォームが不適切であることや詐欺の疑いがあることを知りながらも、"人を引き入れる"、"報酬を稼ぐ"行為に積極的に参加することは、参加者が"被害者"から"共犯"に変わる可能性が高いと強調した。司法解釈によれば、組織の"核心メンバー"ではなくても、積極的に参加し、一定の規模に達する限り、"共同犯罪"を構成する可能性がある。

素喜智研の上級研究員である蘇筱芮は、個人投資家は明確にする必要があると提案しています：このような行為は違法な金融活動に該当し、規制要件に反し、リスクが非常に大きいため、距離を置くべきです。

劉紅林は、投資プラットフォームが信頼できるかどうかを判断する基準は、投資前に資金の流れ、用途、監督主体、責任を負う者を明確にできるかどうかであると警告しています。この4つの質問に答えられない場合は、そのようなプラットフォームに関わるべきではありません。規制が不明な"投資機会"については、いわゆる"早く入って早く稼ぐ"と盲目的に信じないでください。

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