スターゲイトファイナンス:無制限の流動性のためのブリッジングチェーン

1. プロジェクト紹介

Stargate Finance(STG)は、ブロックチェーンと分散型アプリケーション(DApps)の間のブリッジとして機能するように設計された分散型金融(DeFi)プラットフォームです。

スターゲイトファイナンスは、異なるブロックチェーンが相互に相互作用することを可能にするLayerZeroプロトコル上に構築されています。スターゲイトを通じて、イーサリアムのUSDTをアービトラムのUSDCに1回の取引で交換でき、他の多くのチェーンをサポートしています。STGトークンはスターゲイトファイナンスのネイティブトークンであり、プラットフォーム上のさまざまな機能や報酬メカニズムに使用されます。ユーザーは、流動性を提供し、プラットフォームガバナンスに参加することで、STGトークンを獲得できます。同様に、ユーザーはトークンをステーク STGしてプラットフォームのガバナンスに参加し、プラットフォームの手数料や目標資産残高などの重要な事項に投票することができます。

2. コアメカニズム

2.1 LayerZeroテクノロジー

LayerZeroテクノロジーは、スターゲイトファイナンスの基盤であり、クロスチェーン通信と資産転送のための安全で効率的なソリューションを提供します。以下は、LayerZeroテクノロジーの詳細な紹介です。

1. 概念

LayerZeroは、分散化された方法で異なるブロックチェーン間の直接通信を可能にするように設計されたクロスチェーン相互運用性プロトコルです。クロスチェーン資産転送のためのインフラストラクチャを提供し、従来のクロスチェーンブリッジングソリューションの多くの問題を解決します。

1. 動作原理LayerZeroテクノロジーは、次のメカニズムを通じてクロスチェーン通信と資産転送を実現します。

• クロスチェーンメッセージング:LayerZeroは、仲介者なしで異なるブロックチェーン間のダイレクトメッセージングを可能にします。これは、軽量のリレーとオラクルによって実現されます。
• 軽量リレーとオラクル:リレーはトランザクションデータの送信を担当し、オラクルはこれらのデータの有効性を検証および確認します。リレーとオラクルを別々に設計することで、高いセキュリティと分散化を実現しています。
• エンドユーザー契約(ユーザーアプリケーション、UA):これは、ソースチェーンとターゲットチェーンで実行されるスマートコントラクトであり、クロスチェーントランザクションのロジックの処理を担当します。UAは、トランザクションの正確な実行を保証し、ユーザー資産の転送を処理します。

1. セキュリティと分散化

LayerZeroテクノロジーは、マルチレベルのセキュリティメカニズムと分散型アーキテクチャを通じてクロスチェーン通信のセキュリティを保証します。

• 信頼の最小化:LayerZeroの設計コンセプトは、信頼を最小限に抑えること、つまり、仲介者へのユーザーの依存を減らすことです。リレイヤーとオラクルは独立したエンティティによって運営され、データの送信と検証の独立性を確保します。
• 分散検証:オラクルは、リレーによって送信されるデータを検証して、トランザクションデータの信頼性と正確性を確保する責任があります。分散型のOracleネットワークは、単一障害点のリスクを軽減します。
• 不正防止メカニズム:LayerZeroは、クロスチェーントランザクションのセキュリティを確保するために不正防止メカニズムを採用しています。悪質な行為が検知された場合は、速やかに是正し、ユーザー資産を保護することができます。

1. クロスチェーン資産移転

LayerZeroテクノロジーは、ネイティブアセットのクロスチェーン転送をサポートし、効率的で経済的なソリューションを提供します。

• 1つのトランザクションでクロスチェーン転送が可能:ユーザーは、複雑なトークンパッケージングプロセスを必要とせずに、1つのトランザクションで異なるブロックチェーン間の資産転送を完了できます。
• 即時トランザクション確認:LayerZeroを通じて、ソースチェーンでクロスチェーントランザクションが確認された後、ターゲットチェーン上の資産がすぐにアカウントに転送され、トランザクションの即時性と信頼性が確保されます。

1. Stargate Financeとの統合

LayerZeroテクノロジーは、Stargate Financeと緊密に統合されており、クロスチェーン 流動性プールと資産移転のためのインフラストラクチャを提供します。

• 統合された流動性プール:LayerZeroテクノロジーは、スターゲイトファイナンスの統合された流動性プールをサポートし、異なるブロックチェーン間での流動性共有を可能にします。
• デルタアルゴリズムのサポート:LayerZeroテクノロジーは、デルタアルゴリズムのクロスチェーン通信サポートを提供し、流動性プールの効率的な管理とリバランスを保証します。

1. 利点

LayerZeroテクノロジーには、従来のクロスチェーンブリッジングソリューションに比べていくつかの利点があります。

• 効率的な通信:LayerZeroは、軽量のリレーとオラクルを介して効率的なクロスチェーン通信を実現し、トランザクションの遅延と手数料を削減します。
• 分散化:LayerZeroの分散型アーキテクチャは、システムのセキュリティと信頼性を確保し、単一障害点と集中化のリスクを回避します。
• 柔軟性:LayerZeroは、複数のブロックチェーンと資産タイプをサポートし、幅広い互換性と適用性を提供します。

2.2 デルタアルゴリズム

Stargate FinanceのDeltaアルゴリズムは、効率的で安全なクロスチェーン資産移転を可能にするコアイノベーションの1つです。以下は、デルタアルゴリズムの詳細な概要です。

1. デルタアルゴリズムの基本

デルタアルゴリズムは、スターゲイトファイナンスがクロスチェーン流動性プールを管理および最適化するために使用するコアテクノロジーです。流動性プールのプログラム制御を使用して、クロスチェーン資産移転の即時保証ファイナリティを達成し、流動性プールの安定性を確保します。

1. ファイナリティの即時保証

デルタアルゴリズムは、ソースチェーン上のトランザクションが確認された後、ターゲットチェーンへの資産の到着が保証されることを保証します。これは、ユーザーがクロスチェーントランザクションを実行するときに、流動性が不十分またはトークンの非互換性が原因でトランザクションが失敗することはないことを意味します。具体的なメカニズムには、次のようなものがあります。

• ソースチェーントランザクションの確認:ユーザーがソースチェーンでトランザクションを送信して確認すると、デルタアルゴリズムは対応するターゲットチェーン資産を即座にロックします。
• ターゲットチェーンの資産移転:ソースチェーンのトランザクションが確認された後、ターゲットチェーン上の資産はすぐにユーザーアカウントに転送され、トランザクションのファイナリティが保証されます。

1. 流動性プールとソフトパーティションの統合Stargate Financeは、統一された流動性プールを通じてクロスチェーン資産移転を実現し、デルタアルゴリズムはこれらの流動性プールをインテリジェントに管理します。

• 統一された流動性プール:統一された流動性プールとは、スターゲイトファイナンスプラットフォーム上で、異なるブロックチェーンの流動性が単一のプールに集中することを意味します。この構造により、複雑なブリッジングプロセスなしでクロスチェーン資産が自由に流れるようになり、スリッページが減少し、流動性と取引効率が大幅に向上します。
• ソフトパーティション:流動性プールは動的に複数の部分(ソフトパーティション)に分割されます。たとえば、イーサリアムネットワークの流動性プールは、資金の一部をBNBチェーンやFantomチェーンなどに割り当てることができます。これらのパーティションは、流動性危機の際に互いに借り入れることができ、取引が処理された後に返済することができます。

1. 流動性管理とリバランスメカニズム注文では、同時リクエスト数が多い場合に流動性プールが枯渇するのを防ぐために、デルタアルゴリズムは流動性プールの安定性と効率を維持するためのリバランスメカニズムを導入します。

• リバランス手数料:リバランス手数料は、プールのバランスを維持するために流動性プールに資産を追加または差し引くようにユーザーにインセンティブを与えるように設計された取引手数料の一部です。リバランス手数料は、トランザクションサイズと現在のプールの残高に基づいて計算されます。
• ボーナスシステム:収集されたリバランス手数料は蓄積され、流動性プールのリバランスを支援するユーザーに分配され、報酬の金額はプールの残高に対するユーザートランザクションの貢献によって決定されます。

1. 動的な流動性管理デルタアルゴリズムは、流動性プールを動的に管理して、異なるブロックチェーン間で大規模な同時転送が発生したときに流動性プールが枯渇しないようにします。

• 流動性配分:流動性プール内の資金は異なるブロックチェーンに動的に割り当てられ、各ブロックチェーンがトランザクションリクエストを処理するのに十分な流動性を確保します。
• 流動性借入:流動性が逼迫している場合、異なるブロックチェーン間の流動性プールは互いに借り入れて、スムーズな取引を確保することができます。

2.3 中央集権型アプリケーション(DApps)

スターゲイトファイナンスは、分散型アプリケーション(DApps)を通じて、効率的で安全なクロスチェーン資産管理とトランザクションを可能にします。以下は、スターゲイトファイナンスDAppsの詳細な紹介です。

1. DAppのコア機能Stargate Financeの分散型アプリケーション(DApps)は、強力で柔軟な機能をユーザーに提供します。

• クロスチェーン資産の転送:ユーザーは、複雑なブリッジングプロセスなしで、異なるブロックチェーン間でネイティブ資産をシームレスに転送できます。
• 流動性の提供とマイニング:ユーザーは流動性プールに流動性を提供し、流動性マイニングに参加することで報酬を受け取ることができます。
• クロスチェーントランザクション:異なるブロックチェーン上のトークン間の即時取引所をサポートし、ユーザーはクロスチェーントランザクションを簡単に実行できます。

1. クロスチェーン資産移転スターゲイトファイナンスDAppsの主な機能の1つは、次のように実装されるクロスチェーン資産移転です。

• 1回のトランザクションで完全なクロスチェーン転送:ユーザーは、異なるブロックチェーン間で資産を転送するためにトランザクションを実行するだけで済みます。これにより、操作プロセスが大幅に簡素化され、ユーザーエクスペリエンスが向上します。
• 即時トランザクション確認:LayerZeroテクノロジーにより、ソースチェーンでクロスチェーントランザクションが確認された後、ターゲットチェーン上の資産がすぐにアカウントに転送され、トランザクションの即時性と信頼性が確保されます。
• ネイティブアセット:ユーザーは、転送プロセス中にラップされたトークンの代わりにネイティブアセットを使用するため、追加料金や複雑な操作を回避できます。

1. 流動性の提供とマイニングStargate Finance DAppsを使用すると、ユーザーは流動性マイニングに参加することで、流動性プールに流動性を提供し、ステーブルコインの報酬を受け取ることができます。

• 統一された流動性プール:ユーザーは、統一された流動性プールに資産を入金し、複数のブロックチェーン上の流動性提供活動に参加することができます。
• 収入分配:流動性プロバイダー(LP)は、提供する流動性に比例して報酬を受け取り、各送金取引で徴収される手数料の0.045%に相当するステーブルコインの形で報酬が発行されます。
• 柔軟な流動性管理:LPトークンはいつでも償還できるため、ユーザーは流動性供給ポジションを柔軟に管理できます。

1. クロスチェーントランザクションStargate Finance DAppsは、異なるブロックチェーン上のトークン間の即時取引所をサポートし、便利なクロスチェーントランザクション機能を提供します。

• ワンクリック取引所:ユーザーは、イーサリアムネットワーク上のUSDTをBNBネットワーク上のBUSDと交換するなど、異なるブロックチェーン間でトークンを取引所できます。
• スリッページの削減:統一された流動性プールの深い流動性は、取引プロセス中のスリッページを減らし、ユーザーがより公正で正確な取引価格を受け取ることを保証します。

1. ユーザーインターフェイスとエクスペリエンスStargate Finance DAppsは、クロスチェーン資産管理とトランザクションのプロセスを簡素化するユーザーフレンドリーなインターフェイスを提供します。

• 直感的なインターフェース設計:DAppsのインターフェース設計はシンプルで直感的であり、ユーザーはクロスチェーン取引と流動性管理を簡単に行うことができます。
• 簡素化された操作手順:ユーザーは複雑な技術的詳細を理解する必要がなく、簡単な操作でクロスチェーン資産の転送とトランザクションを完了できます。

3. STG トークン

STGトークンは、スターゲイトファイナンスプラットフォームのネイティブトークンであり、エコシステム全体で重要な役割を果たします。以下は、STGトークンの詳細な紹介です。

1. STGトークンの概要STGトークンは、スターゲイトファイナンスプラットフォームのネイティブトークンであり、流動性の提供、プラットフォームのガバナンス、報酬メカニズムなど、さまざまな目的で使用されます。STGトークンは、プラットフォームのロング的な成長とユーザーエンゲージメントサポートように設計されています。

2. STGトークンの目的ガバナンスと投票

• ステーキングとガバナンス:ユーザーはSTGトークンを誓約して、プラットフォームガバナンスに参加するためのvestG(vote-escrowd STG)トークンを取得できます。vestGトークンを保有しているユーザーは、プラットフォーム手数料の調整、流動性プールの構成、その他の重要な事項を含む、プラットフォームのガバナンス提案に投票することができます。
• 時間加重報酬:ユーザーがSTGトークンをロングステークすればするほど、ユーザーはより多くのvestGトークンを受け取り、それによってガバナンスにおける投票力が高まります。このメカニズムにより、保有者はロング期間参加し、プラットフォームの成功に集中することができます。

流動性供給とマイニング

• 流動性の提供:ユーザーは、プラットフォームの流動性プールにSTGトークンを提供して、プラットフォームの全体的な流動性を高めることができます。その見返りとして、流動性プロバイダー(LP)は取引手数料の一部で報われます。
• 流動性マイニング:流動性マイニング活動に参加することで、ユーザーは追加のSTGトークン報酬を受け取ることができます。流動性マイニングは、プラットフォームの流動性を向上させるだけでなく、ユーザーに追加の収入源を提供します。

トランザクションとクロスチェーン転送

• 手数料の引き下げ:ユーザーは、取引やクロスチェーン資産の転送にSTGトークンを使用すると、手数料の引き下げを享受できます。たとえば、プロトコルトークンをクロスチェーン転送に使用する場合、プロトコル転送手数料は免除されますが、非STGトークントランザクションには0.06%の手数料がかかります。

STGトークンの発行と配布

• 総供給量:STGトークンの総供給量は10億で、現在の流通供給量は2億500万で、総供給量の20.43%を占めています。
• 初期割り当て:STGトークンの初期配布は次のとおりです。

• 17.5%をチームに割り当て
• 17.5%を投資家に割り当て
• プロトコルの立ち上げに15.0%
• ボンディングカーブに15.95%
初期
• リリース計画に2.11
• % ボンドカーブDEXに1.55%
• 30.39%をコミュニティに割り当て

スケジュールのロック解除

• チームと投資家の配分:チームと投資家の割り当てられた株式は、プロジェクトの初期段階での安定性と循環供給の管理を確保するために、1〜2年以内に徐々にロック解除されます。
• コミュニティ割り当て:コミュニティ割り当てセクションは、プロジェクトの開始直後にロックが解除されるため、チームとコミュニティは効果的に資金を割り当て、プロトコルの開発を促進することができます。

STGトークンの経済モデルSTGトークンの経済モデルは、プラットフォームのロング的な成長とユーザーエンゲージメントサポートように設計されています。

• インセンティブ:STGトークンは、ステーキングと流動性によって提供される報酬メカニズムを通じて、ユーザーがプラットフォームのさまざまな活動に積極的に参加し、プラットフォームの全体的な活力を高めることを奨励します。
• デフレメカニズム:取引手数料とリバランス手数料の一部は、STGトークンの買い戻しと破壊に使用され、市場での流通供給を減らし、トークンの希少性と価値を高めます。

トークンのパフォーマンス

• 現在の価格:0.5079ドル(過去7日間で8.46%上昇)
• 市場価値:103,775,760ドル(1.48%上昇)
• 24時間取引出来高:20,048,614ドル(70.74%上昇)
• 時価総額/取引出来高:19.40%
• 完全希薄化後の市場価値:507,868,245ドル
• 価格動向:価格は2023年4月から2024年5月の間に大きく変動します。2023年4月初旬の価格は0.4682ドル前後で、その後下落局面を経験した後、5月下旬に大幅に反発しました。
• 市場の関心の高まり:24時間取引出来高は70.74%増加し、短期的に取引活動が大幅に増加したことを示しています。これは、スターゲイト・ファイナンス・プロジェクトに対する市場の関心と信頼の高まりを反映している可能性があります。
• 時価総額の伸び:時価総額は1.48%とわずかに上昇しましたが、取引出来高の大幅な増加と比較すると、これはショート的な取引活動が多いことを意味する可能性があります。

4. プロジェクト評価

4.1 トラック分析

スターゲイトファイナンスプロジェクトが属する分散型金融(DeFi)の分野、特にクロスチェーン相互運用性と流動性管理に焦点を当てています。このプロジェクトの主な目標は、LayerZeroテクノロジーとDeltaアルゴリズムを通じて、異なるブロックチェーン間でシームレスな資産移転と効率的な流動性管理を実現することです。これにより、スターゲイトファイナンスはDeFiエコシステムに不可欠なインフラストラクチャの1つになります。DeFi分野では、クロスチェーンの相互運用性と流動性管理に焦点を当てたスターゲイトファイナンスに似たプロジェクトがいくつかあります:1。ポルカドット(DOT)

• はじめに:Polkadotは、複数のブロックチェーンの相互運用性をサポートし、クロスチェーン通信とデータ共有を可能にするように設計されたブロックチェーンプロトコルです。これにより、リレーチェーンとパラチェーンアーキテクチャを通じて、異なるブロックチェーン間の相互運用性が可能になります。
• 類似性:Stargate Financeと同様に、Polkadotもブロックチェーン間の相互運用性の問題を解決することに取り組んでいますが、これは主に流動性プールやクロスチェーン転送ではなく、マルチチェーンエコシステムを構築することによって行われます。

1. コスモス(アトム)

• はじめに:Cosmosは、ブロックチェーン間の相互運用性を可能にするために設計された分散型ネットワークです。IBC(チェーン間通信プロトコル)とテンダーミントコンセンサスメカニズムを使用して、安全で効率的なクロスチェーン通信を提供します。
• 類似性:コスモスとスターゲイトファイナンスはどちらもクロスチェーンの相互運用性に焦点を当てています。Cosmosは、異なるブロックチェーンの相互運用を可能にするフレームワークを提供し、Stargate Financeは、統一された流動性プールを介した資産のクロスチェーン転送を可能にします。

1. ソーチェーン(RUNE)

• はじめに:Thorchainは、ユーザーが異なるブロックチェーン間で暗号資産をシームレスに取引所できるようにする分散型流動性プロトコルです。これにより、チェーン間の流動性プールとRUNEトークンを通じて資産のクロスチェーン 取引所が可能になります。
• 類似性:Thorchainは、クロスチェーン資産取引所と流動性プール管理の両方を提供するという点でStargate Financeに似ていますが、Thorchainは主に分散型ノードネットワークと流動性プールを通じて実装します。

4.2 プロジェクトの利点

1. クロスチェーンの相互運用性スターゲイトファイナンスの主な利点の1つは、その強力なクロスチェーン相互運用性機能です。LayerZeroテクノロジーを通じて、Stargate Financeは異なるブロックチェーン間の直接通信を実現し、従来のクロスチェーンブリッジングソリューションの多くの問題を解決し、安全で効率的なクロスチェーン資産転送ソリューションを提供します。異なるブロックチェーンが統一された流動性プールを共有することで、流動性と取引効率が大幅に向上し、スリッページが減少し、ユーザーエクスペリエンスが向上します。

2. 即時トランザクション確認:ユーザーがソースチェーンでトランザクションを送信して確認すると、ターゲットチェーンへの資産の到着が保証されます。これにより、トランザクションの遅延が削減され、ユーザーはクロスチェーントランザクションで信頼性の高いエクスペリエンスを得ることができます3。ユーザーフレンドリーな操作体験

• 簡素化されたクロスチェーン転送:ユーザーは、複雑なブリッジングプロセスを必要とせずに、単一のトランザクションで異なるブロックチェーン間の資産転送を完了できるため、運用プロセスが大幅に簡素化され、ユーザーエクスペリエンスが向上します。
• 直感的なインターフェースデザイン:Stargate Financeは、ユーザーがクロスチェーン取引と流動性管理を簡単に実行できるユーザーフレンドリーなインターフェースを提供し、あらゆるタイプのユーザーグループに適しています。

1. 多様なインセンティブメカニズム

• 流動性の提供とマイニング:ユーザーは流動性プールに流動性を提供し、流動性マイニングに参加することで報酬を受け取ることができます。これにより、プラットフォームの流動性が向上するだけでなく、ユーザーに追加の収益源を提供します。
• ガバナンスと投票:ユーザーはSTGトークンを誓約してvestGトークンを取得し、それによってプラットフォームガバナンスに参加し、プラットフォームの重要事項に投票することができます。このメカニズムにより、ユーザーはプラットフォーム開発をロング時間保持して参加できます。

1. セキュリティと分散化

• 分散型検証および不正防止メカニズム:LayerZeroテクノロジーは、クロスチェーントランザクションのセキュリティと信頼性を確保し、分散型オラクルとリレーを介してトランザクションデータを検証し、ユーザー資産を保護するための不正防止メカニズムを導入します。
• 分散型アーキテクチャ:Stargate Financeの分散型アーキテクチャは、単一障害点のリスクを軽減し、ネットワーク全体の回復力を高めます。

1. 市場実績

• 重要な価格変動と取引活動:先週、STGトークンの価格は8.46%上昇し、24時間の取引出来高は大幅に増加し、プロジェクトに対する市場の関心と信頼が高まっていることを示しています。

4.3 アイテム

不足
1. リバランス手数料

• 手数料メカニズムの複雑さ:リバランス手数料メカニズムは効果的ですが、その計算方法は比較的複雑であるため、一部のユーザーには理解して受け入れるのが難しい場合があります。高頻度取引のユーザーは、手数料の仕組みに非常に敏感であり、それが参加意欲に影響を与える可能性があります。

1. 市場競争

• 競争は激しい:DeFi分野での競争は非常に激しく、Polkadot、Cosmos、Thorchainなど、多くの同様のプロジェクトがあります。これらのプロジェクトは、クロスチェーンの相互運用性と流動性管理にも独自の利点があり、スターゲイトファイナンスは競争力を維持するために革新を続ける必要があります。

1. エコシステム開発

• エコシステムの構築:新興プロジェクトとして、Stargate Financeは、より多くのブロックチェーンやDAppsとの統合を含め、エコシステムを継続的に拡大する必要があります。これには時間とリソースが必要であり、プロジェクトの迅速な開発とユーザーカバレッジに影響を与える可能性があります。

1. 市場・規制リスク

• 暗号資産市場のボラティリティ:暗号市場の高いボラティリティは、あらゆる暗号プロジェクトにとってリスクです。市場センチメントの劇的な変化は、STGトークンの価格とユーザーの投資信頼に影響を与える可能性があります。
• 規制の不確実性:世界中の暗号通貨およびDeFiプロジェクトの規制環境は常に変化しており、プロジェクトの運営とユーザーの参加に影響を与える可能性があります。

5 結論

Stargate Financeは、LayerZeroテクノロジーとDeltaアルゴリズムを使用して、効率的で安全なクロスチェーン資産の転送と流動性管理を実現する革新的な分散型金融(DeFi)プロジェクトです。その統一された流動性プールと即時トランザクション確認機能は、ユーザーエクスペリエンスとブロックチェーンの相互運用性を大幅に向上させます。技術的な複雑さ、セキュリティリスク、市場競争などの課題に直面しているにもかかわらず、Stargate Financeは、その技術的優位性と革新能力により、DeFi分野で強力な開発の可能性を示しています。エコシステムが拡大し、ユーザーの参加が増えるにつれて、Stargate Financeはクロスチェーンの相互運用性と流動性管理のためのリーディングプラットフォームになり、分散型金融のさらなる発展を促進することが期待されています。

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