Strategi Arbitrase Kuantitatif: Jalan Pendapatan Stabil di Pasar Aset Kripto

Di pasar Aset Kripto yang sangat fluktuatif, strategi arbitrase kuantitatif semakin menjadi pilihan favorit investor karena stabilitas dan kemampuannya dalam mengendalikan risiko. Baru-baru ini, sebuah webinar mengundang dua ahli perdagangan kuantitatif berpengalaman untuk membahas logika inti dari strategi ini dan potensi pasarnya.

Latar Belakang Tamu

Kedua tamu memiliki latar belakang keuangan tradisional, dan masing-masing beralih ke pasar Aset Kripto pada tahun 2018. Mereka membawa model kuantitatif dari pasar tradisional ke perdagangan enkripsi, berhasil menghindari jebakan dalam beberapa krisis pasar, dan mengumpulkan pengalaman perdagangan kuantitatif aset digital yang kaya.

Gambaran Umum Strategi Arbitrase Kuantitatif

Inti dari arbitrase kuantitatif adalah memanfaatkan selisih harga antara pasar spot dan kontrak perpetual untuk mendapatkan keuntungan. Operasi spesifiknya adalah membeli pasar spot, sambil menjual kontrak perpetual. Biaya pendanaan yang harus dibayar oleh pemegang posisi long di kontrak perpetual menjadi sumber pendapatan utama bagi arbitrase. Strategi ini mencapai netralitas pasar melalui lindung nilai antara pasar spot dan kontrak, tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga.

Keunggulan Strategi

1. Stabilitas: Melalui lindung nilai spot dan kontrak, mencapai netralitas pasar dan menghindari risiko fluktuasi harga.
2. Sumber Pendapatan: Terutama berasal dari biaya modal, keuntungan tahunan di pasar bullish dapat mencapai 20%-30%, sementara di pasar bearish masih dapat bertahan 8%-10%.
3. Pengendalian risiko: Menggunakan akun jaminan yang terintegrasi, menyatukan manajemen dana, dan mengurangi risiko operasi lintas akun.
4. Penyesuaian Dinamis: Memantau tarif biaya dana koin utama setiap hari, mengoptimalkan konfigurasi portofolio.

Manajemen Risiko

1. Fluktuasi selisih harga: Memantau data penarikan secara real-time, mengurangi posisi atau mengonfigurasi ulang pada waktu yang tepat.
2. Biaya dana negatif: Tetapkan mekanisme stop loss yang ketat, jika nilai negatif terus menerus selama 5 hari maka strategi akan disesuaikan.
3. Diversifikasi Investasi: Proporsi alokasi satu koin tidak melebihi 5%, mengurangi risiko dari koin tertentu.
4. Dukungan teknis: Membangun sistem peringatan dan respons cepat untuk menghadapi peristiwa pasar ekstrem.

Adaptasi Lingkungan Pasar

1. Bull Market: Tingkat biaya modal yang tinggi menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi, dengan tingkat tahunan mencapai 30%.
2. Bear Market: Dengan mengoptimalkan konfigurasi koin, masih dapat mempertahankan pengembalian stabil 8%-10%.
3. Situasi Ekstrem: Seperti peristiwa pada 12 Maret 2020, dengan mengurangi posisi secara tepat waktu dan menambah posisi dengan cepat untuk menangkap peluang, mencapai pengembalian yang berlebih.

Saran Investasi

1. Cocok untuk investor yang menghindari risiko: menawarkan pilihan dengan risiko rendah dan pengembalian stabil.
2. Strategi Kombinasi: Disarankan untuk menggabungkan kepemilikan koin dengan arbitrase kuantitatif, untuk meningkatkan pendapatan dan menghindari risiko.
3. Menggantikan alat manajemen kas tradisional: dibandingkan dengan obligasi atau dana uang, menawarkan hasil yang lebih tinggi dan risiko yang dapat dikendalikan.

Strategi arbitrase kuantitatif menawarkan cara investasi yang solid di pasar Aset Kripto. Melalui manajemen yang cermat dan alokasi multi-koin, investor dapat memperoleh imbal hasil yang relatif stabil di berbagai kondisi pasar, sambil secara efektif mengendalikan risiko. Seiring dengan perkembangan pasar Aset Kripto yang terus berlanjut, strategi ini diharapkan dapat menarik lebih banyak investor yang mencari imbal hasil yang stabil.