Keseimbangan Baru Setelah Fluktuasi Pasar Keuangan Global
Setelah mengalami perselisihan tarif selama seminggu, pasar akhirnya dapat bernafas sedikit pada akhir pekan. Namun, tidak pasti seberapa lama ketenangan ini akan bertahan. Masalah tarif sebagai kejadian mendadak telah memicu penghindaran risiko dana dan fluktuasi emosi, yang menyebabkan peningkatan fluktuasi pasar.
Setelah pasar beradaptasi dengan perubahan fundamental dan dampak emosional yang disebabkan oleh tarif, pasar keuangan akan menemukan titik keseimbangan baru. Ini juga menjelaskan mengapa pasar saham global, terutama saham AS, ditutup lebih tinggi pada hari Jumat lalu, mengakhiri minggu yang penuh gejolak. Perubahan volatilitas indeks S&P 500 dapat menunjukkan tren ini.
Indeks fluktuasi mencapai puncak tertinggi baru-baru ini minggu lalu, yang hanya setara dengan fluktuasi ekstrem yang dipicu oleh kenaikan suku bunga Bank Sentral Jepang tahun lalu, serta gejolak keuangan akibat pandemi 2020. Ini juga menjelaskan mengapa pasar mengalami fluktuasi sebesar ini dalam seminggu terakhir, karena situasi seperti ini tidak umum dalam sejarah.
Dengan fluktuasi yang besar sementara mereda, fokus yang mempengaruhi pergerakan pasar cryptocurrency kembali kepada topik-topik lama seperti inflasi dan pemangkasan suku bunga. Hanya pemangkasan suku bunga yang dapat membawa masuknya dana secara besar-besaran, dan juga dapat memberikan peluang pertumbuhan bagi aset berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin.
Dengan membandingkan pasokan uang global (M2) selama 10 tahun terakhir dengan pergerakan Bitcoin, kita dapat dengan jelas melihat korelasi ini. Lonjakan besar Bitcoin dalam 10 tahun terakhir benar-benar dibangun di atas pertumbuhan besar M2 global, dan korelasi ini lebih signifikan dibandingkan dengan indikator keuangan lainnya.
Ini juga menjelaskan mengapa setiap kali Amerika Serikat mengumumkan data terkait inflasi atau penurunan suku bunga, Bitcoin selalu mengalami Fluktuasi, karena data tersebut pada akhirnya mempengaruhi apakah dana baru dapat masuk ke bidang cryptocurrency.
Namun, sebagian besar peserta pasar cryptocurrency saat ini tampaknya hanya fokus pada jalur penurunan suku bunga Federal Reserve, sementara mengabaikan indikator lain yang patut diperhatikan—ukuran aset bank sentral China. Indikator ini mencerminkan kondisi likuiditas mata uang China, yang berkaitan erat dengan fluktuasi harga Bitcoin.
Berdasarkan data sejarah, perubahan ukuran aset Bank Sentral Tiongkok biasanya mendahului fluktuasi besar di pasar Bitcoin dan cryptocurrency. Misalnya, selama bull market Bitcoin di tahun 2017, meskipun Federal Reserve menaikkan suku bunga tiga kali sepanjang tahun dan menerapkan pengetatan kuantitatif, kinerja aset berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin tetap sangat optimis karena ukuran aset Bank Sentral Tiongkok mencapai rekor tertinggi.
Perlu dicatat bahwa hingga Januari 2025, total simpanan di China mencapai 42,3 triliun dolar AS, sementara total simpanan di Amerika Serikat sekitar 17,93 triliun dolar AS. Dari segi skala simpanan, China memiliki lebih banyak kemungkinan finansial. Jika likuiditas membaik, dapat membawa beberapa perubahan.
Tentu saja, perlu juga mempertimbangkan apakah perbaikan likuiditas modal dapat mengalir ke pasar cryptocurrency, karena masih ada beberapa batasan. Namun, Hong Kong telah memberikan beberapa sinyal positif, lingkungan kebijakan dan kemudahan sudah mengalami perbaikan.
Secara keseluruhan, selain memperhatikan kebijakan moneter Amerika, kita juga harus memperhatikan perubahan data keuangan domestik dengan cermat. Baru-baru ini ada berita yang menyebutkan "penurunan rasio cadangan wajib, penurunan suku bunga dan alat kebijakan moneter lainnya telah memiliki ruang penyesuaian yang cukup, dan dapat diberlakukan kapan saja", kita perlu terus memantau perubahan ini. Di pasar keuangan, menangkap peluang dan mengikuti arus seringkali lebih efektif daripada mengarungi arus yang berlawanan. Apa yang perlu kita lakukan bukan hanya menunggu, tetapi juga berani mengambil kesempatan saat peluang datang, menyambut tantangan baru.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
7
Bagikan
Komentar
0/400
LiquidityNinja
· 07-20 01:16
Terlalu banyak variabel yang mempengaruhi harga koin, menyebalkan.
Lihat AsliBalas0
MEVictim
· 07-19 09:58
Kesempatan berarti kekurangan uang.
Lihat AsliBalas0
AltcoinMarathoner
· 07-17 03:46
hanya satu lagi tanda kilometer dalam siklus makro... terus menumpuk dan menjalankan permainan jangka panjang
Lihat AsliBalas0
AirdropFatigue
· 07-17 03:40
Ikuti kebijakan bank sentral, itu yang benar.
Lihat AsliBalas0
BoredApeResistance
· 07-17 03:37
melihat ke bawah go long sudah selesai
Lihat AsliBalas0
CryptoMom
· 07-17 03:35
Pertandingan bullish dan bearish kali ini sangat mendebarkan
Perubahan aliran dana global: Kebijakan bank sentral di China dan AS dapat mempengaruhi pergerakan Bitcoin
Keseimbangan Baru Setelah Fluktuasi Pasar Keuangan Global
Setelah mengalami perselisihan tarif selama seminggu, pasar akhirnya dapat bernafas sedikit pada akhir pekan. Namun, tidak pasti seberapa lama ketenangan ini akan bertahan. Masalah tarif sebagai kejadian mendadak telah memicu penghindaran risiko dana dan fluktuasi emosi, yang menyebabkan peningkatan fluktuasi pasar.
Setelah pasar beradaptasi dengan perubahan fundamental dan dampak emosional yang disebabkan oleh tarif, pasar keuangan akan menemukan titik keseimbangan baru. Ini juga menjelaskan mengapa pasar saham global, terutama saham AS, ditutup lebih tinggi pada hari Jumat lalu, mengakhiri minggu yang penuh gejolak. Perubahan volatilitas indeks S&P 500 dapat menunjukkan tren ini.
Indeks fluktuasi mencapai puncak tertinggi baru-baru ini minggu lalu, yang hanya setara dengan fluktuasi ekstrem yang dipicu oleh kenaikan suku bunga Bank Sentral Jepang tahun lalu, serta gejolak keuangan akibat pandemi 2020. Ini juga menjelaskan mengapa pasar mengalami fluktuasi sebesar ini dalam seminggu terakhir, karena situasi seperti ini tidak umum dalam sejarah.
Dengan fluktuasi yang besar sementara mereda, fokus yang mempengaruhi pergerakan pasar cryptocurrency kembali kepada topik-topik lama seperti inflasi dan pemangkasan suku bunga. Hanya pemangkasan suku bunga yang dapat membawa masuknya dana secara besar-besaran, dan juga dapat memberikan peluang pertumbuhan bagi aset berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin.
Dengan membandingkan pasokan uang global (M2) selama 10 tahun terakhir dengan pergerakan Bitcoin, kita dapat dengan jelas melihat korelasi ini. Lonjakan besar Bitcoin dalam 10 tahun terakhir benar-benar dibangun di atas pertumbuhan besar M2 global, dan korelasi ini lebih signifikan dibandingkan dengan indikator keuangan lainnya.
Ini juga menjelaskan mengapa setiap kali Amerika Serikat mengumumkan data terkait inflasi atau penurunan suku bunga, Bitcoin selalu mengalami Fluktuasi, karena data tersebut pada akhirnya mempengaruhi apakah dana baru dapat masuk ke bidang cryptocurrency.
Namun, sebagian besar peserta pasar cryptocurrency saat ini tampaknya hanya fokus pada jalur penurunan suku bunga Federal Reserve, sementara mengabaikan indikator lain yang patut diperhatikan—ukuran aset bank sentral China. Indikator ini mencerminkan kondisi likuiditas mata uang China, yang berkaitan erat dengan fluktuasi harga Bitcoin.
Berdasarkan data sejarah, perubahan ukuran aset Bank Sentral Tiongkok biasanya mendahului fluktuasi besar di pasar Bitcoin dan cryptocurrency. Misalnya, selama bull market Bitcoin di tahun 2017, meskipun Federal Reserve menaikkan suku bunga tiga kali sepanjang tahun dan menerapkan pengetatan kuantitatif, kinerja aset berisiko yang dipimpin oleh Bitcoin tetap sangat optimis karena ukuran aset Bank Sentral Tiongkok mencapai rekor tertinggi.
Perlu dicatat bahwa hingga Januari 2025, total simpanan di China mencapai 42,3 triliun dolar AS, sementara total simpanan di Amerika Serikat sekitar 17,93 triliun dolar AS. Dari segi skala simpanan, China memiliki lebih banyak kemungkinan finansial. Jika likuiditas membaik, dapat membawa beberapa perubahan.
Tentu saja, perlu juga mempertimbangkan apakah perbaikan likuiditas modal dapat mengalir ke pasar cryptocurrency, karena masih ada beberapa batasan. Namun, Hong Kong telah memberikan beberapa sinyal positif, lingkungan kebijakan dan kemudahan sudah mengalami perbaikan.
Secara keseluruhan, selain memperhatikan kebijakan moneter Amerika, kita juga harus memperhatikan perubahan data keuangan domestik dengan cermat. Baru-baru ini ada berita yang menyebutkan "penurunan rasio cadangan wajib, penurunan suku bunga dan alat kebijakan moneter lainnya telah memiliki ruang penyesuaian yang cukup, dan dapat diberlakukan kapan saja", kita perlu terus memantau perubahan ini. Di pasar keuangan, menangkap peluang dan mengikuti arus seringkali lebih efektif daripada mengarungi arus yang berlawanan. Apa yang perlu kita lakukan bukan hanya menunggu, tetapi juga berani mengambil kesempatan saat peluang datang, menyambut tantangan baru.