Explorando el mercado de Opciones de Descentralización: estado actual, desafíos y futuro

Las Opciones descentralizadas son contratos inteligentes de opciones emitidos en la blockchain, que se caracterizan por ser sin permiso, públicos y transparentes, y sin riesgo de incumplimiento. En comparación con las opciones tradicionales, su ejecución está garantizada automáticamente por contratos inteligentes, que es la principal diferencia entre las Opciones descentralizadas y las opciones tradicionales.

Descentralización Opciones de fondo

Las Opciones son un contrato de derecho de elección, con múltiples usos como la fijación de precios de riesgo y la especulación apalancada. Las Opciones de Descentralización se originan de la representación del mercado de Opciones centralizado, con la esperanza de compartir las ganancias del negocio de opciones de las instituciones financieras centralizadas.

Las ventajas de las Opciones de Descentralización en comparación con las opciones centralizadas:

1. Eliminar el riesgo de incumplimiento
2. Más justo
3. Colaboración de capital más profunda y estrecha

La Descentralización Opciones son una parte indispensable del ecosistema DeFi y tienen la posibilidad de reemplazar las opciones centralizadas.

Estado actual del mercado de Opciones de Descentralización

En comparación con el mercado tradicional de Opciones, la Descentralización de Opciones presenta diferencias en cuanto al subyacente, los usuarios, entre otros aspectos:

1. El subyacente son principalmente activos nativos en la cadena.
2. El usuario se basa en programas, no en humanos
3. Requisitos de cumplimiento relativamente bajos
4. Permitir más opciones de subyacente
5. Los usuarios y el tamaño de los fondos son relativamente pequeños
6. La eficiencia en la utilización de fondos es generalmente baja

Cuellos de botella en el desarrollo

1. Costos altos: incluye gastos operativos, costos de riesgo y costos de educación
2. Mercado inmaduro: falta de liquidez, usos limitados
3. Eficiencia de capital baja: requisitos de margen altos
4. Infraestructura deficiente: billeteras, intercambios, etc. inmaduros

Estructura del mercado

Los principales proyectos incluyen:

• Lyra: Creadores de mercado automáticos basados en fondos de liquidez
• Deri: utilizar el modelo de precios DPMM
• Optix: permite que múltiples fondos independientes compitan
• Premia: modo de libro de órdenes
• Panopic: Utilizar tokens LP como réplicas de Opciones
• Hegic: pionero en el modelo de precios simplificado
• Aevo: intercambio híbrido de capa dos

En cuanto a productos estructurados, Ribbon Finance, Theanuts Finance y otros ofrecen productos de mejora de rendimiento.

Las Opciones Exóticas tienen proyectos como Y2K Finance diseñados para necesidades específicas.

Direcciones de desarrollo futuro

1. Mejorar la eficiencia del capital, reducir costos
2. Desarrollar aplicaciones de opciones que se ajusten a las características de la cadena.
3. Integración profunda con otros productos de DeFi
4. Proporcionar herramientas de gestión de riesgos para activos en cadena
5. Diseñar productos estructurados de bajo riesgo y rendimiento medio

El mercado de opciones de Descentralización todavía se encuentra en una etapa temprana, pero con el desarrollo de Layer2 y la maduración del ecosistema DeFi, se espera un crecimiento rápido. La clave está en aprovechar las ventajas de la Descentralización y desarrollar herramientas únicas de gestión de riesgos en la cadena.