كشف أسرار منصة معينة للأصول الرقمية ومؤسسها الغامض وتجاربهم المبكرة
سمحت منصة معروفة للأصول الرقمية لأي شخص بإنشاء عملته الرقمية الخاصة. ومع ذلك، قبل عدة سنوات من إطلاق المنصة، كان هناك شخص يحمل نفس اسم أحد المؤسسين المشاركين قد جمع ثروة لا بأس بها من خلال إصدار وبيع رموز مبتكرة.
وفقًا للتحقيق، أصدر شخص يحمل نفس الاسم ثمانية رموز في عام 2017. في ذلك الوقت، كان المؤسس المشارك للمنصة يبلغ من العمر 16 عامًا فقط. وقد حظيت اثنتان من هذه الرموز باهتمام في منتديات الأصول الرقمية، ثم انخفضت الأسعار بشكل حاد، واتهم المستثمرون المطورين بتنفيذ عملية سحب للسيولة.
وفقًا لتحليل شركة أمان البلوكشين، فقد حقق هذا المطور من خلال بيع اثنين من الرموز فقط، أرباحًا تصل إلى 75,000 دولار من الأصول الرقمية في عام 2017 - وبسعر العملة اليوم، قد تصل قيمة تلك الأصول إلى 400,000 دولار.
"بعد انتظار حصة السوق وارتفاع الأسعار، قاموا بسرعة بتحويل أموالهم للخروج." قال رئيس قسم الأمن في الشركة الأمنية، "نشتبه بشدة في أن إحدى العملات هي أداة مصممة من قبل المطورين لعملية السحب rug pull."
وجود هذا المنصة، وفقًا لما قاله أحد مؤسسيها المشاركين، هو لحماية المستثمرين من الأفعال غير الأخلاقية من خلال توحيد طريقة إصدار العملات. لكن هناك أدلة تشير إلى أن هذا المؤسس المشارك كان في البداية من نوع المطورين الذين تحاول هذه المنصة الحماية منهم.
حتى لحظة كتابة هذا التقرير، لم ترد المنصة ومؤسسوها المشاركون على عدة طلبات للتعليق.
صعود المنصة والمؤسس الغامض
تم تأسيس المنصة من قبل ثلاثة رواد أعمال في العقد الثاني من عمرهم في يناير 2024. سرعان ما أصبحت المنصة الخيار المفضل لتربية وتداول الأصول الرقمية Memecoin.
هذه الأصول الرقمية تتقلب بشكل حاد، وهي ولدت بشكل أساسي للرهان. وفقًا للإحصاءات من طرف ثالث، حققت المنصة أكثر من 600 مليون دولار من خلال عمولة تداول بنسبة 1% خلال 15 شهرًا فقط.
يقلل المؤسسون الثلاثة المشاركون من الكشف عن هويتهم أو مواقعهم أو هيكل الشركة. قال أحدهم في مقابلة العام الماضي إن هذا الغموض يعود إلى اعتبارات "السلامة الشخصية"، لتجنب الابتزاز أو الهجمات الناتجة عن الأصول الرقمية الضخمة التي تديرها المنصة.
من بين الثلاثة، المعلومات العامة حول أحد المؤسسين المشاركين هي الأقل. تسجل مستندات سجل الشركات البريطانيه له كمدير، لكنه تقريبا لا يوجد أي ارتباط علني مع المنصة. وقد ذكر مؤسس مشارك آخر أنه مسؤول عن قيادة فريق التطوير لكتابة كود المنصة وتكرار الوظائف. بخلاف حساب على وسائل التواصل الاجتماعي، فإن وجوده على الإنترنت يكاد يكون معدومًا.
ومع ذلك، فإن سلسلة من "الخطوط الرقمية" التي تركت في زوايا الشبكة مثل GitHub وYouTube وLinkedIn وMedium لا تزال تربط هذا الاسم بعمليات السحب المشتبه بها للرمزين السابقين.
بصمة رقمية: تتبع الترويج المبكر للعملات
في عام 2017، تم الترويج لهذين الرمزتين في البداية من قبل حسابين على منتدى التشفير: DOMAINBROKER و ninjagod، وكلاهما يعود لنفس المستخدم. وفقًا لأحد الأخبار في المنتدى، بعد أن "يُشتبه في اختراق" حساب DOMAINBROKER، بدأ هذا المستخدم في التواصل مع المستثمرين تحت هوية ninjagod.
في منشور ترويجي، قدم DOMAINBROKER عنوان بريد إلكتروني يحتوي على اسم أحد المؤسسين المشاركين، وأطلق عليه اسم "البريد الشخصي"؛ بينما في موضوع آخر بدأه ninjagod، أشار العديد من مستخدمي المنتدى إليه مباشرةً على أنه مطور المشروع.
في الوقت نفسه، هناك العديد من الأدلة التي تشير إلى أن هذا المؤسس المشارك كان في نفس المنطقة مع مطوري العملتين، حيث ذكر الأخير في مجموعة دردشة قديمة أنه موجود في برايتون، المملكة المتحدة.
تظهر سجلات تسجيل الناخبين أن أحد المؤسسين المشاركين لا يزال مسجلاً على الأقل في عام 2024 في عنوان بمنطقة برايتون هوف في المملكة المتحدة. عندما توجه الصحفيون إلى هذا العنوان، رفض أحد السكان الذي رد عبر جهاز الاتصال الإفصاح عن هويته، لكنه أشار إلى أنه "لم يعد يعيش هنا"، مما يؤكد بشكل غير مباشر دقة تسجيل الناخبين.
تظهر وثائق تسجيل الشركة أن إحدى الشركات التابعة للمنصة كانت مسجلة في نفس العقار الواقع في برايتون وهوف. كما أن هذا العنوان مشترك بين شركتين أخريين، وكلاهما يدرج شخصًا يبلغ من العمر 62 عامًا كمدير. بالإضافة إلى ذلك، تم تسجيل هذا الشخص أيضًا كناخب بنفس العنوان.
الأسماء المستعارة والارتباطات: الروابط وراء الهويات المختلفة
يبدو أن هذا المؤسس المشارك قد استخدم اسمًا مستعارًا آخر، يرتبط هذا اللقب بالشخص البالغ من العمر 62 عامًا المذكور أعلاه، مما يشير إلى أن هناك احتمال وجود علاقة قرابة بينهما.
حتى الآونة الأخيرة، كانت هناك حساب GitHub يستخدم اسم مستعار معين يحتفظ بمكتبة كود قديمة، تحتوي على بريد إلكتروني من Gmail يحمل نفس الاسم المستعار؛ كما أن الصورة المستخدمة في هذا البريد الإلكتروني تظهر أيضًا في حساب Medium المسجل باسم المؤسس المشارك، وكذلك في حسابات LinkedIn و YouTube المسجلة بنفس الاسم المستعار.
قناة YouTube المذكورة أعلاه قد قامت بتحميل فيديو حول بعض الأصول الرقمية. على الرغم من أن المشروع تم إنشاؤه من قبل شخص آخر، إلا أن شعار المشروع ظهر أيضًا في حساب المنتدى الخاص بـ ninjagod، مما يمكن اعتباره دليلًا غير مباشر على أن كلاهما يعودان لنفس الشخص.
تم نشر فيديو حول مشروع "Equis" على حساب YouTube آخر يحمل اسم أحد المؤسسين المشاركين، والذي يدعي أن المشروع "يحدث ثورة كاملة في صناعة المراهنات". تم الترويج لـ Equis أيضًا بواسطة ninjagod في المنتدى، وكوده مطابق تمامًا لرمزين سابقين. (لم يثير المشروع اهتمام المستثمرين في المنتدى)
بناءً على ما سبق، يمكن تتبع الاسمَين اللذين استخدمهما هذا المؤسس المشارك إلى الحسابات ذات الصلة التي روجت لرمزين في وقت مبكر على المنتدى.
فقاعة ICO ونمط السحب المبكر
تم إصدار هذين الرمزَين من قبل مطورين يستخدمون اسم المؤسس المشارك خلال ذروة حمى ICO. في ذلك الوقت، جمعت مئات المشاريع الرمزية مئات الملايين من الدولارات من المستثمرين من خلال نموذج ICO. كانت ICO شائعة بشكل كبير بين شركات التشفير الناشئة لأنها لا تتطلب تخفيف الملكية.
عادةً ما تتضمن عملية ICO ثلاث خطوات: نشر العقد على شبكة إيثريوم لصك العملات، وشرح رؤية المشروع على الموقع الرسمي، وجمع الاستثمارات من الخارج. قال أحد الخبراء: "العديد من المشاريع ليست أكثر من ورقة بيضاء وموقع إلكتروني مع مؤقت - العوائق منخفضة للغاية."
أشار المحللون إلى أنه على الرغم من أن بعض المشاريع التي تم جمع الأموال من خلالها عبر ICO (مثل إيثيريوم) لا تزال تعمل، إلا أن معظم ICOs تتعرض للتلاعب والمبالغة، بل وحتى الاحتيال الكامل، مما أدى في النهاية إلى تشديد الرقابة. يبالغ العديد من المطورين في استخدامات المشاريع، ويتلاعبون بالأسعار لخلق ضجة، بل ويختلقون معدلات العائد.
"المطورون يروجون بشدة لخيال العوائد العالية،" قال أحد محللي الأبحاث، "وهذا هو مصدر نفسية FOMO."
أدى ضجيج فورة ICO إلى أن العديد من المستثمرين الساذجين، أثناء سعيهم لتحقيق الأرباح، لم يقوموا بإجراء العناية الواجبة، وهذه الظاهرة تشبه سلوك المستثمرين اليوم في العملات المشبوهة. "هناك العديد من أوجه التشابه بين حمى الميم و ICO"، أشار المحلل، "من السهل جدًا بيع قصة للجمهور، ثم الحصاد بسرعة."
جنون وانهيار عملة معينة
بدأ مطور في أوائل أكتوبر 2017 بالترويج لعملته الأكثر شعبية.
استمر المطور في اتباع السيناريو القياسي السابق: صك الرموز على الإيثيريوم، وإنشاء موقع ويب، والانطلاق في الدعاية على المنتديات ووسائل التواصل الاجتماعي ومجموعات الدردشة. من أجل خلق حماس، قاموا بتوزيع الرموز مجانًا من خلال ما يسمى "إيردروب"، ووعدوا بإصدار الورقة البيضاء. في ذلك الوقت، كانت الورقة البيضاء تُعتبر رمزًا للشرعية، وقد تساهم في رفع الأسعار.
أشار المحللون: "يمكن أن يعزز إصدار الكتاب الأبيض الجاذبية بشكل كبير. حتى مجرد الالتزام بالإصدار يكفي لإثارة مشاعر السوق."
تظهر لقطات الشاشة كيف تقوم بالترويج للمستثمرين المحتملين. تدعي الصفحة: "نحن ملتزمون بجعل الانتقال من العملة الورقية إلى الأصول الرقمية سلسًا قدر الإمكان، مع الحفاظ على النزاهة والأجواء الراقية." كما تعرض الصفحة أدناه صورة لبطاقة مصرفية يُزعم أنها يمكن استخدامها للاستهلاك الفعلي.
لم يتم التسجيل في غضون أيام قليلة، حيث سجل مئات الأشخاص للمشاركة في عملية توزيع الرموز الخاصة. في الوقت نفسه، كانت المناقشات نشطة في المنتدى. كتب أحد المستخدمين: "دعونا ننشر الخبر، لنلفت انتباه المزيد من الناس إلى هذه العملة الرائعة." اعتبارًا من 19 أكتوبر، ارتفعت قيمة السوق لهذه العملة إلى حوالي 1.3 مليون دولار.
لكن في الوقت الذي كان فيه المستثمرون الأوائل يتطلعون إلى الأمام، بدأ المطورون في تسليم البضائع في الخفاء.
أظهرت التحليلات أن المطورين قاموا بتوزيع ملايين العملات على المحافظ التي تحت سيطرتهم بعد عدة أيام من إنشاء الرمز. تم استخدام إحدى هذه المحافظ بعد ذلك لبيع كميات كبيرة من الرموز في السوق.
بين 19 و21 أكتوبر، تم بيع مئات دفعات من الرموز على منصة تداول نظير إلى نظير. جاءت هذه المبيعات تزامنًا مع الانهيار الكارثي لسعر هذا الأصل، حيث انخفض بنسبة 87.9%.
في مجموعات الدردشة والمنتديات، بدأ الذعر ينتشر. أحد المستخدمين، ربما أراد أن يجد بعض المتعة، بدأ في تسميته "ECRASH". بينما اتهم الآخرون المطورين بأنهم يتحملون المسؤولية بالكامل. مستخدم آخر شارك في الإطلاق المجاني قال: "الجميع غاضب. أعتقد أن هذه هي المرة الأولى التي أختبر فيها سحب السجادة."
لم يظهر الكتاب الأبيض الذي كان محط أنظار الجميع، وفي النهاية، اختفى المطورون من المشاركات في المنتديات ومجموعات الدردشة. قبل بضعة أيام، كتب: "يمكنني أن أضمن للجميع أن المشروع يحقق تقدمًا كبيرًا."
في ثلاث صفقات في 20 و 21 أكتوبر، سحب محفظة المطور ما مجموعه 240 إيثريوم (ETH) من المنصة - والتي كانت تعادل حوالي 75,000 دولار في ذلك الوقت. بعد كل عملية سحب، كانت هذه الإيثريوم تُحول فورًا إلى عنوان محفظة آخر، ثم تُوزع على ثلاثة محافظ. في النهاية، تم تحويل هذه الإيثريوم إلى حسابات متعددة على منصات تداول مركزية - والتي غالبًا ما تُستخدم لتحويل الأصول الرقمية إلى عملة قانونية.
أظهر التحقيق أن هناك ما لا يقل عن 20 محفظة تم التعرف عليها تستخدمها هذه المطور، وهذه المحافظ استخدمت لإصدار أو توزيع أو بيع الرموز، أو لنقل الإيرادات ذات الصلة إلى المنصة المركزية.
"تأثير هذه المعالجة المت层ية هو إخفاء مسار تدفق الأموال،" قال المحلل، "إذا لم يكن لديك ما تخفيه، في الواقع، ليس هناك حاجة كبيرة للقيام بذلك. هذا في حد ذاته مشبوه."
رغم أن بعض المستثمرين لا يزالون يحملون أوهامًا بشأن عودتهم - في 24 أكتوبر، لا يزال هناك من يمزح قائلاً "أشتم رائحة الورقة البيضاء" - إلا أن جميع العلامات قد أشارت بالفعل إلى النتيجة النهائية.
في منشور منتدى في أوائل أكتوبر، كتب مطور: "سيكون هذا مثل مضخة وتفريغ، جولة لرفع الأسعار ثم البيع، سيتمكن المستثمرون الأوائل من استرداد تكاليفهم. أعتذر عن قول هذا بوضوح، لكن هذه هي الحقيقة."
أسرع من بناء الثروة هو النسيان
حتى يومنا هذا، لا تزال المنصة في حالة ازدهار. وفقًا لإحصاءات طرف ثالث، فإن إيرادات المنصة تصل يوميًا إلى مليون دولار. ثروة المؤسسين ترتفع بشكل كبير، وقد تفوقوا بكثير على ما كانوا عليه في السابق. بينما تستمر هذه "آلة صنع الثروات" في العمل، لا تزال عمليات السحب المفاجئ التي تتعارض مع الأهداف الأصلية مستمرة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
MevShadowranger
· منذ 1 س
يلعبون rug في سن 16، أشخاص قاسيون!
شاهد النسخة الأصليةرد0
TheShibaWhisperer
· منذ 7 س
لعب دوائر التمويل يعتمد على المبتدئين، المحاربين القدامى في مجال العملات الرقمية جميعهم مخادعون.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MoonlightGamer
· 08-14 07:02
مرة أخرى منشور حفر القبور هاها
شاهد النسخة الأصليةرد0
HodlNerd
· 08-14 07:01
مثير للإعجاب... دليل إحصائي أن المال الذكي يبدأ صغيرًا. عبقري أم مختل اجتماعي؟ في كلتا الحالتين، نظرية الألعاب في أبهى صورها بصراحة
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunter007
· 08-14 06:59
من منا لن يهرب ويرمي الطبق
شاهد النسخة الأصليةرد0
ChainWallflower
· 08-14 06:54
就 هذه الخداع الناس لتحقيق الربح الطريقة ليست في المكان المناسب.
من ICO إلى Memecoin: تتبع الغموض المبكر في تلاعب عملات مؤسس منصة معروفة
كشف أسرار منصة معينة للأصول الرقمية ومؤسسها الغامض وتجاربهم المبكرة
سمحت منصة معروفة للأصول الرقمية لأي شخص بإنشاء عملته الرقمية الخاصة. ومع ذلك، قبل عدة سنوات من إطلاق المنصة، كان هناك شخص يحمل نفس اسم أحد المؤسسين المشاركين قد جمع ثروة لا بأس بها من خلال إصدار وبيع رموز مبتكرة.
وفقًا للتحقيق، أصدر شخص يحمل نفس الاسم ثمانية رموز في عام 2017. في ذلك الوقت، كان المؤسس المشارك للمنصة يبلغ من العمر 16 عامًا فقط. وقد حظيت اثنتان من هذه الرموز باهتمام في منتديات الأصول الرقمية، ثم انخفضت الأسعار بشكل حاد، واتهم المستثمرون المطورين بتنفيذ عملية سحب للسيولة.
وفقًا لتحليل شركة أمان البلوكشين، فقد حقق هذا المطور من خلال بيع اثنين من الرموز فقط، أرباحًا تصل إلى 75,000 دولار من الأصول الرقمية في عام 2017 - وبسعر العملة اليوم، قد تصل قيمة تلك الأصول إلى 400,000 دولار.
"بعد انتظار حصة السوق وارتفاع الأسعار، قاموا بسرعة بتحويل أموالهم للخروج." قال رئيس قسم الأمن في الشركة الأمنية، "نشتبه بشدة في أن إحدى العملات هي أداة مصممة من قبل المطورين لعملية السحب rug pull."
وجود هذا المنصة، وفقًا لما قاله أحد مؤسسيها المشاركين، هو لحماية المستثمرين من الأفعال غير الأخلاقية من خلال توحيد طريقة إصدار العملات. لكن هناك أدلة تشير إلى أن هذا المؤسس المشارك كان في البداية من نوع المطورين الذين تحاول هذه المنصة الحماية منهم.
حتى لحظة كتابة هذا التقرير، لم ترد المنصة ومؤسسوها المشاركون على عدة طلبات للتعليق.
صعود المنصة والمؤسس الغامض
تم تأسيس المنصة من قبل ثلاثة رواد أعمال في العقد الثاني من عمرهم في يناير 2024. سرعان ما أصبحت المنصة الخيار المفضل لتربية وتداول الأصول الرقمية Memecoin.
هذه الأصول الرقمية تتقلب بشكل حاد، وهي ولدت بشكل أساسي للرهان. وفقًا للإحصاءات من طرف ثالث، حققت المنصة أكثر من 600 مليون دولار من خلال عمولة تداول بنسبة 1% خلال 15 شهرًا فقط.
يقلل المؤسسون الثلاثة المشاركون من الكشف عن هويتهم أو مواقعهم أو هيكل الشركة. قال أحدهم في مقابلة العام الماضي إن هذا الغموض يعود إلى اعتبارات "السلامة الشخصية"، لتجنب الابتزاز أو الهجمات الناتجة عن الأصول الرقمية الضخمة التي تديرها المنصة.
من بين الثلاثة، المعلومات العامة حول أحد المؤسسين المشاركين هي الأقل. تسجل مستندات سجل الشركات البريطانيه له كمدير، لكنه تقريبا لا يوجد أي ارتباط علني مع المنصة. وقد ذكر مؤسس مشارك آخر أنه مسؤول عن قيادة فريق التطوير لكتابة كود المنصة وتكرار الوظائف. بخلاف حساب على وسائل التواصل الاجتماعي، فإن وجوده على الإنترنت يكاد يكون معدومًا.
ومع ذلك، فإن سلسلة من "الخطوط الرقمية" التي تركت في زوايا الشبكة مثل GitHub وYouTube وLinkedIn وMedium لا تزال تربط هذا الاسم بعمليات السحب المشتبه بها للرمزين السابقين.
بصمة رقمية: تتبع الترويج المبكر للعملات
في عام 2017، تم الترويج لهذين الرمزتين في البداية من قبل حسابين على منتدى التشفير: DOMAINBROKER و ninjagod، وكلاهما يعود لنفس المستخدم. وفقًا لأحد الأخبار في المنتدى، بعد أن "يُشتبه في اختراق" حساب DOMAINBROKER، بدأ هذا المستخدم في التواصل مع المستثمرين تحت هوية ninjagod.
في منشور ترويجي، قدم DOMAINBROKER عنوان بريد إلكتروني يحتوي على اسم أحد المؤسسين المشاركين، وأطلق عليه اسم "البريد الشخصي"؛ بينما في موضوع آخر بدأه ninjagod، أشار العديد من مستخدمي المنتدى إليه مباشرةً على أنه مطور المشروع.
في الوقت نفسه، هناك العديد من الأدلة التي تشير إلى أن هذا المؤسس المشارك كان في نفس المنطقة مع مطوري العملتين، حيث ذكر الأخير في مجموعة دردشة قديمة أنه موجود في برايتون، المملكة المتحدة.
تظهر سجلات تسجيل الناخبين أن أحد المؤسسين المشاركين لا يزال مسجلاً على الأقل في عام 2024 في عنوان بمنطقة برايتون هوف في المملكة المتحدة. عندما توجه الصحفيون إلى هذا العنوان، رفض أحد السكان الذي رد عبر جهاز الاتصال الإفصاح عن هويته، لكنه أشار إلى أنه "لم يعد يعيش هنا"، مما يؤكد بشكل غير مباشر دقة تسجيل الناخبين.
تظهر وثائق تسجيل الشركة أن إحدى الشركات التابعة للمنصة كانت مسجلة في نفس العقار الواقع في برايتون وهوف. كما أن هذا العنوان مشترك بين شركتين أخريين، وكلاهما يدرج شخصًا يبلغ من العمر 62 عامًا كمدير. بالإضافة إلى ذلك، تم تسجيل هذا الشخص أيضًا كناخب بنفس العنوان.
الأسماء المستعارة والارتباطات: الروابط وراء الهويات المختلفة
يبدو أن هذا المؤسس المشارك قد استخدم اسمًا مستعارًا آخر، يرتبط هذا اللقب بالشخص البالغ من العمر 62 عامًا المذكور أعلاه، مما يشير إلى أن هناك احتمال وجود علاقة قرابة بينهما.
حتى الآونة الأخيرة، كانت هناك حساب GitHub يستخدم اسم مستعار معين يحتفظ بمكتبة كود قديمة، تحتوي على بريد إلكتروني من Gmail يحمل نفس الاسم المستعار؛ كما أن الصورة المستخدمة في هذا البريد الإلكتروني تظهر أيضًا في حساب Medium المسجل باسم المؤسس المشارك، وكذلك في حسابات LinkedIn و YouTube المسجلة بنفس الاسم المستعار.
قناة YouTube المذكورة أعلاه قد قامت بتحميل فيديو حول بعض الأصول الرقمية. على الرغم من أن المشروع تم إنشاؤه من قبل شخص آخر، إلا أن شعار المشروع ظهر أيضًا في حساب المنتدى الخاص بـ ninjagod، مما يمكن اعتباره دليلًا غير مباشر على أن كلاهما يعودان لنفس الشخص.
تم نشر فيديو حول مشروع "Equis" على حساب YouTube آخر يحمل اسم أحد المؤسسين المشاركين، والذي يدعي أن المشروع "يحدث ثورة كاملة في صناعة المراهنات". تم الترويج لـ Equis أيضًا بواسطة ninjagod في المنتدى، وكوده مطابق تمامًا لرمزين سابقين. (لم يثير المشروع اهتمام المستثمرين في المنتدى)
بناءً على ما سبق، يمكن تتبع الاسمَين اللذين استخدمهما هذا المؤسس المشارك إلى الحسابات ذات الصلة التي روجت لرمزين في وقت مبكر على المنتدى.
فقاعة ICO ونمط السحب المبكر
تم إصدار هذين الرمزَين من قبل مطورين يستخدمون اسم المؤسس المشارك خلال ذروة حمى ICO. في ذلك الوقت، جمعت مئات المشاريع الرمزية مئات الملايين من الدولارات من المستثمرين من خلال نموذج ICO. كانت ICO شائعة بشكل كبير بين شركات التشفير الناشئة لأنها لا تتطلب تخفيف الملكية.
عادةً ما تتضمن عملية ICO ثلاث خطوات: نشر العقد على شبكة إيثريوم لصك العملات، وشرح رؤية المشروع على الموقع الرسمي، وجمع الاستثمارات من الخارج. قال أحد الخبراء: "العديد من المشاريع ليست أكثر من ورقة بيضاء وموقع إلكتروني مع مؤقت - العوائق منخفضة للغاية."
أشار المحللون إلى أنه على الرغم من أن بعض المشاريع التي تم جمع الأموال من خلالها عبر ICO (مثل إيثيريوم) لا تزال تعمل، إلا أن معظم ICOs تتعرض للتلاعب والمبالغة، بل وحتى الاحتيال الكامل، مما أدى في النهاية إلى تشديد الرقابة. يبالغ العديد من المطورين في استخدامات المشاريع، ويتلاعبون بالأسعار لخلق ضجة، بل ويختلقون معدلات العائد.
"المطورون يروجون بشدة لخيال العوائد العالية،" قال أحد محللي الأبحاث، "وهذا هو مصدر نفسية FOMO."
أدى ضجيج فورة ICO إلى أن العديد من المستثمرين الساذجين، أثناء سعيهم لتحقيق الأرباح، لم يقوموا بإجراء العناية الواجبة، وهذه الظاهرة تشبه سلوك المستثمرين اليوم في العملات المشبوهة. "هناك العديد من أوجه التشابه بين حمى الميم و ICO"، أشار المحلل، "من السهل جدًا بيع قصة للجمهور، ثم الحصاد بسرعة."
جنون وانهيار عملة معينة
بدأ مطور في أوائل أكتوبر 2017 بالترويج لعملته الأكثر شعبية.
استمر المطور في اتباع السيناريو القياسي السابق: صك الرموز على الإيثيريوم، وإنشاء موقع ويب، والانطلاق في الدعاية على المنتديات ووسائل التواصل الاجتماعي ومجموعات الدردشة. من أجل خلق حماس، قاموا بتوزيع الرموز مجانًا من خلال ما يسمى "إيردروب"، ووعدوا بإصدار الورقة البيضاء. في ذلك الوقت، كانت الورقة البيضاء تُعتبر رمزًا للشرعية، وقد تساهم في رفع الأسعار.
أشار المحللون: "يمكن أن يعزز إصدار الكتاب الأبيض الجاذبية بشكل كبير. حتى مجرد الالتزام بالإصدار يكفي لإثارة مشاعر السوق."
تظهر لقطات الشاشة كيف تقوم بالترويج للمستثمرين المحتملين. تدعي الصفحة: "نحن ملتزمون بجعل الانتقال من العملة الورقية إلى الأصول الرقمية سلسًا قدر الإمكان، مع الحفاظ على النزاهة والأجواء الراقية." كما تعرض الصفحة أدناه صورة لبطاقة مصرفية يُزعم أنها يمكن استخدامها للاستهلاك الفعلي.
لم يتم التسجيل في غضون أيام قليلة، حيث سجل مئات الأشخاص للمشاركة في عملية توزيع الرموز الخاصة. في الوقت نفسه، كانت المناقشات نشطة في المنتدى. كتب أحد المستخدمين: "دعونا ننشر الخبر، لنلفت انتباه المزيد من الناس إلى هذه العملة الرائعة." اعتبارًا من 19 أكتوبر، ارتفعت قيمة السوق لهذه العملة إلى حوالي 1.3 مليون دولار.
لكن في الوقت الذي كان فيه المستثمرون الأوائل يتطلعون إلى الأمام، بدأ المطورون في تسليم البضائع في الخفاء.
أظهرت التحليلات أن المطورين قاموا بتوزيع ملايين العملات على المحافظ التي تحت سيطرتهم بعد عدة أيام من إنشاء الرمز. تم استخدام إحدى هذه المحافظ بعد ذلك لبيع كميات كبيرة من الرموز في السوق.
بين 19 و21 أكتوبر، تم بيع مئات دفعات من الرموز على منصة تداول نظير إلى نظير. جاءت هذه المبيعات تزامنًا مع الانهيار الكارثي لسعر هذا الأصل، حيث انخفض بنسبة 87.9%.
في مجموعات الدردشة والمنتديات، بدأ الذعر ينتشر. أحد المستخدمين، ربما أراد أن يجد بعض المتعة، بدأ في تسميته "ECRASH". بينما اتهم الآخرون المطورين بأنهم يتحملون المسؤولية بالكامل. مستخدم آخر شارك في الإطلاق المجاني قال: "الجميع غاضب. أعتقد أن هذه هي المرة الأولى التي أختبر فيها سحب السجادة."
لم يظهر الكتاب الأبيض الذي كان محط أنظار الجميع، وفي النهاية، اختفى المطورون من المشاركات في المنتديات ومجموعات الدردشة. قبل بضعة أيام، كتب: "يمكنني أن أضمن للجميع أن المشروع يحقق تقدمًا كبيرًا."
في ثلاث صفقات في 20 و 21 أكتوبر، سحب محفظة المطور ما مجموعه 240 إيثريوم (ETH) من المنصة - والتي كانت تعادل حوالي 75,000 دولار في ذلك الوقت. بعد كل عملية سحب، كانت هذه الإيثريوم تُحول فورًا إلى عنوان محفظة آخر، ثم تُوزع على ثلاثة محافظ. في النهاية، تم تحويل هذه الإيثريوم إلى حسابات متعددة على منصات تداول مركزية - والتي غالبًا ما تُستخدم لتحويل الأصول الرقمية إلى عملة قانونية.
أظهر التحقيق أن هناك ما لا يقل عن 20 محفظة تم التعرف عليها تستخدمها هذه المطور، وهذه المحافظ استخدمت لإصدار أو توزيع أو بيع الرموز، أو لنقل الإيرادات ذات الصلة إلى المنصة المركزية.
"تأثير هذه المعالجة المت层ية هو إخفاء مسار تدفق الأموال،" قال المحلل، "إذا لم يكن لديك ما تخفيه، في الواقع، ليس هناك حاجة كبيرة للقيام بذلك. هذا في حد ذاته مشبوه."
رغم أن بعض المستثمرين لا يزالون يحملون أوهامًا بشأن عودتهم - في 24 أكتوبر، لا يزال هناك من يمزح قائلاً "أشتم رائحة الورقة البيضاء" - إلا أن جميع العلامات قد أشارت بالفعل إلى النتيجة النهائية.
في منشور منتدى في أوائل أكتوبر، كتب مطور: "سيكون هذا مثل مضخة وتفريغ، جولة لرفع الأسعار ثم البيع، سيتمكن المستثمرون الأوائل من استرداد تكاليفهم. أعتذر عن قول هذا بوضوح، لكن هذه هي الحقيقة."
أسرع من بناء الثروة هو النسيان
حتى يومنا هذا، لا تزال المنصة في حالة ازدهار. وفقًا لإحصاءات طرف ثالث، فإن إيرادات المنصة تصل يوميًا إلى مليون دولار. ثروة المؤسسين ترتفع بشكل كبير، وقد تفوقوا بكثير على ما كانوا عليه في السابق. بينما تستمر هذه "آلة صنع الثروات" في العمل، لا تزال عمليات السحب المفاجئ التي تتعارض مع الأهداف الأصلية مستمرة.