ظهور طبقة العائدات في نظام Solana البيئي: NX Finance تقود الابتكار في التمويل اللامركزي

مع النمو المزدهر لنظام Solana البيئي، شهدت مجال DeFi فرصًا جديدة. في هذه الموجة، تبرز NX Finance كموفر مبتكر لتجميع العائدات، حيث تقدم للمستخدمين استراتيجيات متنوعة للعائدات وحلول إدارة المخاطر.

النمو السريع لبيئة التمويل اللامركزي Solana

مؤخراً، شهدت شبكة Solana انتعاشاً وتطوراً ملحوظين. ارتفع إجمالي القيمة المقفلة (TVL) على السلسلة من 300 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 4 مليارات دولار في يوليو 2024، مما يمثل زيادة مذهلة. يعود هذا النمو بشكل رئيسي إلى تدفق الأموال الناجم عن جنون العملات الميم، بالإضافة إلى زيادة الطلب من المستخدمين على عوائد DeFi المستقرة.

حالياً، تأتي عوائد التمويل اللامركزي على سلسلة Solana بشكل أساسي من نوعين من الأصول:

1. الأصول من فئة LST (رموز الإيداع السائلة)
2. أصول بركة تداول العقود الآجلة الدائمة على السلسلة (مثل JLP)

بالإضافة إلى عوائد التمويل اللامركزي التقليدية، تقدم العديد من المشاريع أيضًا مكافآت عبر نظام النقاط لجذب المستخدمين للمشاركة. في هذا النموذج، يحصل المستخدمون على نقاط من خلال رهن الأموال في المنتج أو القيام بتفاعلات محددة، ويمكن استبدال هذه النقاط بالرموز خلال حدث إنشاء الرموز (TGE).

NX Finance: طبقة العائد في نظام Solana البيئي للتمويل اللامركزي

تم وضع NX Finance كطبقة عائد لنظام Solana DeFi البيئي ، بهدف تحسين عوائد الأصول وإعادة توزيع المخاطر. يقدم استراتيجيتين رئيسيتين:

1. استراتيجية Fulcrum: رفع عوائد الأصول المدرة للفائدة
2. استراتيجية تعدين الذهب: توزيع أرباح نقاط الإيهام

استراتيجية Fulcrum: تحقيق عائدات الأصول المدرة للدخل بالرافعة المالية

تسمح استراتيجية Fulcrum للمستخدمين بزيادة العائدات من خلال استخدام الأصول المدرة للفائدة مع الرافعة المالية. يمكن للمستخدمين رهن الأصول المدرة للفائدة (مثل JLP) واقتراض عملات مستقرة لشراء المزيد من الأصول المدرة للفائدة، مما يحقق عائدات رافعة.

على سبيل المثال، في مجموعة أصول JLP، يمكن للمستخدم رهن JLP، واقتراض USDC من بركة الاقتراض لشراء المزيد من JLP بناءً على نسبة الرفع المختارة، للحصول على عوائد أعلى. حالياً، تم استخدام جميع برك الاقتراض لهذه الاستراتيجية، ومعدل استخدام الأموال يصل إلى 76.35٪.

استراتيجية تعدين الذهب: تقسيم عوائد نقاط الإيصالات

استراتيجية تعدين الذهب تستهدف تقسيم العوائد الضمنية لنقاط الإطلاق. يمكن للمستخدمين رهن الأصول، وإقراض الأموال وإيداعها في بروتوكول الإطلاق المستهدف، لزيادة عدد النقاط وكسب عوائد الإطلاق المستقبلية. في نفس الوقت، يمكن للمقرضين الحصول على عوائد خالية من المخاطر من فوائد القروض.

تفي هذه الاستراتيجية باحتياجات المستخدمين ذوي تفضيلات المخاطر المختلفة، مما يسمح للمستخدمين باختيار خطة العائد الأنسب وفقًا لظروفهم.

تأثير NX Finance على نظام التمويل اللامركزي في Solana

1. الدمج السلس للأصول المدرة للعائد توفر NX Finance إعادة توزيع مخاطر الأصول الفردية من خلال دمج الأصول ذات العائد في استراتيجيات الزراعة بالرافعة المالية. يمكن للمستخدمين تعديل نسبة الرافعة المالية بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر، مع تحسين العوائد أثناء السيطرة على المخاطر.

2. إعادة توزيع مخاطر توزيع النقاط من خلال استراتيجية الإطلاق المبتكرة، تستخدم NX Finance "النقاط" كوسيلة لإعادة توزيع العوائد المتوقعة من الإطلاق بين طرفي الإقراض مع مرور الوقت. لا تلبي هذه الطريقة فقط احتياجات المستخدمين ذوي تفضيلات المخاطر المختلفة، بل توسع أيضًا توزيع المخاطر إلى بعد الزمن.

مستقبل تطوير NX Finance

ستقوم NX Finance بإطلاق سلسلة من المبادرات المهمة في الربع الثالث:

1. توسيع نطاق بركة الاقتراض لدعم المزيد من الأصول
2. نشاطات إيردروب (قد بدأت في 1 يوليو)
3. التخطيط لإجراء IDO في نهاية الربع الثالث

موسم الإطلاق الأول: حدث مغامرة النقاط

يتضمن نظام النقاط في NX Finance ثلاثة أجزاء:

• إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL)
• نظام التوصيات
• زيادة الفريق

يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال المشاركة في أنشطة متنوعة، وزيادة مسرع النقاط من خلال مهام Xcelerator.

الخاتمة

باعتبارها جزءًا أساسيًا من نظام Solana DeFi البيئي، فإن NX Finance تقود موجة الابتكار. من خلال توفير استراتيجيات عائد متنوعة وحلول إدارة المخاطر، لا تقدم NX Finance خيارات أكثر للمستخدمين فحسب، بل تدفع أيضًا نحو نضج وتطور النظام البيئي بأكمله. مع استمرار نمو سوق Solana DeFi، من المتوقع أن تلعب NX Finance دورًا أكثر أهمية في المستقبل، مما يخلق المزيد من القيمة للمستخدمين.