سوق العملات الرقمية الأسبوعي: المخاطر الجيوسياسية تدفع بيتكوين للتراجع على المدى القصير
شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع تأثيرات متعددة من دعم الأموال المؤسسية، وزيادة مخاطر المشتقات، وتوترات جيوسياسية مفاجئة. تحركت بيتكوين في نطاق 102000-109000 دولار، وتعرضت لانخفاض مؤقت بسبب الأوضاع في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع، قبل أن تستعيد بعضاً من خسائرها.
تظل القوى الهيكلية الداخلية في السوق دعماً هاماً لاستقرار الأسعار، لكن تصاعد النزاع الجيوسياسي أدى إلى قيام المتداولين على المدى القصير بتعديل أسعار بيتكوين نحو الأسفل. ستعتمد الحركة المستقبلية بشكل كبير على تطورات الوضع في الشرق الأوسط، وإذا تراجع النزاع تدريجياً، فمن المتوقع أن يعود بيتكوين إلى حوالي 105000 دولار.
الوضع الكلي وتوجهات السياسة
تفاقمت الأوضاع في الشرق الأوسط هذا الأسبوع بشكل متسارع. نفذت إسرائيل غارات جوية على أهداف داخل إيران، وردت إيران بالصواريخ والطائرات المسيرة، مما أدى إلى ارتفاع درجة حرارة الصراع. انتقل السوق على الفور إلى وضع الدفاع، وارتفعت أسعار النفط والذهب بشكل ملحوظ.
الحكومة الأمريكية أعلنت علنًا أنها تقوم بتقييم الخيارات العسكرية، مما يشير إلى نقطة تحول من التنسيق خلف الكواليس إلى التدخل العلني. وبعد ذلك شنت القوات الأمريكية هجومًا على المنشآت النووية الإيرانية، مما أثار اضطرابًا دبلوماسيًا حادًا. الأمم المتحدة دعت جميع الأطراف إلى ضبط النفس، وإيران هددت باتخاذ إجراءات انتقامية، بل لم تستبعد حتى إغلاق مضيق هرمز.
تدخل الأسواق المالية في نمط "التضخم الناتج عن النفط، والتحوط في السندات، وتصحيح التكنولوجيا، وارتفاع المعادن الثمينة". إذا تصاعد النزاع أكثر إلى خطوط الطاقة أو مواقع القوات الأمريكية، فقد يتفاقم مدى وسرعة إعادة تسعير الأصول العالمية بشكل كبير.
تشير البيانات التاريخية إلى أن بيتكوين غالباً ما تتراجع في البداية في بداية الأزمات الجيوسياسية، ثم تتعافى بشكل ضعيف مع الذهب. ولكن إذا تطور النزاع إلى ضغط مزدوج على السيولة العالمية وتكاليف الأموال، فإن حساسية بيتكوين وإيثيريوم ستتضخم بشكل ملحوظ.
سوق العملات الرقمية表现
بيتكوين هذا الأسبوع انخفض بنسبة 4.36% إلى 105397.62 دولار. في بداية الأسبوع، أدت التوقعات حول "تحكم" الوضع في الشرق الأوسط إلى انتعاش طفيف، حيث بلغ سعر بيتكوين في وقت ما 109000 دولار. استمر تدفق الأموال المؤسسية ليكون الدعم الرئيسي.
لم تؤثر لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكية بشكل واضح على اتجاهات السوق بعد أن حافظت على معدلات الفائدة ثابتة خلال منتصف الأسبوع. يوم الجمعة، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة لإيثريوم عمليات استرداد كبيرة، مما أدى إلى تأثيرات سلبية متتالية على الرفع المالي، حيث شهدت أصول مثل إيثريوم، وهي أصول عالية المخاطر، انسحابًا كبيرًا للخلف.
أخبار الضربات الجوية الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية في عطلة نهاية الأسبوع قد كسرت توازن السوق. باعتبارها الأصول الكبرى الوحيدة المتاحة للتداول 24/7 على مستوى العالم، فإن سوق العملات الرقمية كان أول من تأثر. انخفضت بيتكوين إلى ما دون 100,000 دولار، لكنها استعادت جزءًا من خسائرها لاحقًا، مما يدل على قوة نسبية. بينما تجاوزت خسارة الإيثريوم 2.96%، مما يظهر ضعف الأصول عالية المخاطر.
من الناحية الفنية، انخفضت بيتكوين مؤقتًا دون خط الاتجاه الصاعد الأول، لكنها لا تزال تعمل ضمن نطاق 90000-110000 دولار. تبقى القوى الهيكلية في السوق كاملة، والدعم المالي مستقر نسبيًا، ويعود الانخفاض هذا الأسبوع أساسًا إلى مشاعر الذعر الناجمة عن الجغرافيا السياسية. إذا تفاقمت الأوضاع، فقد تختبر مستويات الدعم الرئيسية عند 100000 و90000 دولار.
تحليل تدفق الأموال
بعد الارتفاع الكبير في مايو، بدأ تدفق الأموال في التباين. بدأت أموال قنوات العملات المستقرة في الانخفاض، بينما تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين الفوري ظل مستقراً نسبياً. هذا الأسبوع، بلغ صافي تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين الفوري 10.22 مليار دولار، وهو أقل من الأسبوع الماضي ولكنه لا يزال عند مستوى مرتفع.
شهدت العملات المستقرة تدفقاً صافياً خارجياً بقيمة 132 مليون دولار هذا الأسبوع، وهو ما يتماشى مع نتائج المراقبة في سوق العقود وسوق الإقراض. شهدت ETF الخاصة بالإيثريوم تدفقاً صافياً داخلياً بقيمة 40.77 مليون دولار، ولكن يوم الجمعة شهد تدفقاً صافياً خارجياً يتجاوز 100 مليون دولار في يوم واحد، مما قد يضع ضغطاً على الأصول عالية المخاطر.
تستمر ثقة حاملي البيتكوين على المدى الطويل في التعزيز، حيث زادت حيازة الأطراف الطويلة هذا الأسبوع بمقدار 28920 عملة، بينما انخفضت حيازة الأطراف القصيرة بمقدار 24650 عملة. لا تزال كمية البيتكوين المخزنة في البورصات تتناقص، لكن بسبب عمليات البيع الناتجة عن الذعر وتراجع الحماس المضاربي، انخفضت كمية التدفقات الخارجة هذا الأسبوع بشكل كبير إلى 1555.9 عملة.
آفاق السوق
لم يتغير المنطق الأساسي لأسعار بيتكوين على المدى المتوسط والطويل، إلا إذا تصاعد الصراع في الشرق الأوسط إلى حرب إقليمية بمشاركة مباشرة من الولايات المتحدة. على المدى القصير، إذا تم تخفيف الوضع بسرعة، فمن المتوقع أن تعود بيتكوين بالقرب من 105000 دولار؛ إذا استمر الوضع في التدهور، فقد تنخفض دون 100000 دولار،甚至 تختبر دعم 90000 دولار (احتمالية منخفضة).
وفقًا لمؤشرات الدورة ، لا يزال بيتكوين في فترة ارتفاع. ومع ذلك ، فإن المخاطر الجيوسياسية ستكون العامل الرئيسي الذي يؤثر على اتجاه السوق في الفترة المقبلة ، ويجب على المستثمرين البقاء في حالة تأهب ومتابعة تطورات الوضع عن كثب.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تأثير الوضع في الشرق الأوسط على تقلبات عملة بيتكوين القصيرة المدى والانسحاب للخلف مع متابعة مستوى المقاومة 105000 دولار
سوق العملات الرقمية الأسبوعي: المخاطر الجيوسياسية تدفع بيتكوين للتراجع على المدى القصير
شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع تأثيرات متعددة من دعم الأموال المؤسسية، وزيادة مخاطر المشتقات، وتوترات جيوسياسية مفاجئة. تحركت بيتكوين في نطاق 102000-109000 دولار، وتعرضت لانخفاض مؤقت بسبب الأوضاع في الشرق الأوسط خلال عطلة نهاية الأسبوع، قبل أن تستعيد بعضاً من خسائرها.
تظل القوى الهيكلية الداخلية في السوق دعماً هاماً لاستقرار الأسعار، لكن تصاعد النزاع الجيوسياسي أدى إلى قيام المتداولين على المدى القصير بتعديل أسعار بيتكوين نحو الأسفل. ستعتمد الحركة المستقبلية بشكل كبير على تطورات الوضع في الشرق الأوسط، وإذا تراجع النزاع تدريجياً، فمن المتوقع أن يعود بيتكوين إلى حوالي 105000 دولار.
الوضع الكلي وتوجهات السياسة
تفاقمت الأوضاع في الشرق الأوسط هذا الأسبوع بشكل متسارع. نفذت إسرائيل غارات جوية على أهداف داخل إيران، وردت إيران بالصواريخ والطائرات المسيرة، مما أدى إلى ارتفاع درجة حرارة الصراع. انتقل السوق على الفور إلى وضع الدفاع، وارتفعت أسعار النفط والذهب بشكل ملحوظ.
الحكومة الأمريكية أعلنت علنًا أنها تقوم بتقييم الخيارات العسكرية، مما يشير إلى نقطة تحول من التنسيق خلف الكواليس إلى التدخل العلني. وبعد ذلك شنت القوات الأمريكية هجومًا على المنشآت النووية الإيرانية، مما أثار اضطرابًا دبلوماسيًا حادًا. الأمم المتحدة دعت جميع الأطراف إلى ضبط النفس، وإيران هددت باتخاذ إجراءات انتقامية، بل لم تستبعد حتى إغلاق مضيق هرمز.
تدخل الأسواق المالية في نمط "التضخم الناتج عن النفط، والتحوط في السندات، وتصحيح التكنولوجيا، وارتفاع المعادن الثمينة". إذا تصاعد النزاع أكثر إلى خطوط الطاقة أو مواقع القوات الأمريكية، فقد يتفاقم مدى وسرعة إعادة تسعير الأصول العالمية بشكل كبير.
تشير البيانات التاريخية إلى أن بيتكوين غالباً ما تتراجع في البداية في بداية الأزمات الجيوسياسية، ثم تتعافى بشكل ضعيف مع الذهب. ولكن إذا تطور النزاع إلى ضغط مزدوج على السيولة العالمية وتكاليف الأموال، فإن حساسية بيتكوين وإيثيريوم ستتضخم بشكل ملحوظ.
سوق العملات الرقمية表现
بيتكوين هذا الأسبوع انخفض بنسبة 4.36% إلى 105397.62 دولار. في بداية الأسبوع، أدت التوقعات حول "تحكم" الوضع في الشرق الأوسط إلى انتعاش طفيف، حيث بلغ سعر بيتكوين في وقت ما 109000 دولار. استمر تدفق الأموال المؤسسية ليكون الدعم الرئيسي.
لم تؤثر لجنة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكية بشكل واضح على اتجاهات السوق بعد أن حافظت على معدلات الفائدة ثابتة خلال منتصف الأسبوع. يوم الجمعة، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة لإيثريوم عمليات استرداد كبيرة، مما أدى إلى تأثيرات سلبية متتالية على الرفع المالي، حيث شهدت أصول مثل إيثريوم، وهي أصول عالية المخاطر، انسحابًا كبيرًا للخلف.
أخبار الضربات الجوية الأمريكية على المنشآت النووية الإيرانية في عطلة نهاية الأسبوع قد كسرت توازن السوق. باعتبارها الأصول الكبرى الوحيدة المتاحة للتداول 24/7 على مستوى العالم، فإن سوق العملات الرقمية كان أول من تأثر. انخفضت بيتكوين إلى ما دون 100,000 دولار، لكنها استعادت جزءًا من خسائرها لاحقًا، مما يدل على قوة نسبية. بينما تجاوزت خسارة الإيثريوم 2.96%، مما يظهر ضعف الأصول عالية المخاطر.
من الناحية الفنية، انخفضت بيتكوين مؤقتًا دون خط الاتجاه الصاعد الأول، لكنها لا تزال تعمل ضمن نطاق 90000-110000 دولار. تبقى القوى الهيكلية في السوق كاملة، والدعم المالي مستقر نسبيًا، ويعود الانخفاض هذا الأسبوع أساسًا إلى مشاعر الذعر الناجمة عن الجغرافيا السياسية. إذا تفاقمت الأوضاع، فقد تختبر مستويات الدعم الرئيسية عند 100000 و90000 دولار.
تحليل تدفق الأموال
بعد الارتفاع الكبير في مايو، بدأ تدفق الأموال في التباين. بدأت أموال قنوات العملات المستقرة في الانخفاض، بينما تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين الفوري ظل مستقراً نسبياً. هذا الأسبوع، بلغ صافي تدفق الأموال إلى ETF بيتكوين الفوري 10.22 مليار دولار، وهو أقل من الأسبوع الماضي ولكنه لا يزال عند مستوى مرتفع.
شهدت العملات المستقرة تدفقاً صافياً خارجياً بقيمة 132 مليون دولار هذا الأسبوع، وهو ما يتماشى مع نتائج المراقبة في سوق العقود وسوق الإقراض. شهدت ETF الخاصة بالإيثريوم تدفقاً صافياً داخلياً بقيمة 40.77 مليون دولار، ولكن يوم الجمعة شهد تدفقاً صافياً خارجياً يتجاوز 100 مليون دولار في يوم واحد، مما قد يضع ضغطاً على الأصول عالية المخاطر.
تستمر ثقة حاملي البيتكوين على المدى الطويل في التعزيز، حيث زادت حيازة الأطراف الطويلة هذا الأسبوع بمقدار 28920 عملة، بينما انخفضت حيازة الأطراف القصيرة بمقدار 24650 عملة. لا تزال كمية البيتكوين المخزنة في البورصات تتناقص، لكن بسبب عمليات البيع الناتجة عن الذعر وتراجع الحماس المضاربي، انخفضت كمية التدفقات الخارجة هذا الأسبوع بشكل كبير إلى 1555.9 عملة.
آفاق السوق
لم يتغير المنطق الأساسي لأسعار بيتكوين على المدى المتوسط والطويل، إلا إذا تصاعد الصراع في الشرق الأوسط إلى حرب إقليمية بمشاركة مباشرة من الولايات المتحدة. على المدى القصير، إذا تم تخفيف الوضع بسرعة، فمن المتوقع أن تعود بيتكوين بالقرب من 105000 دولار؛ إذا استمر الوضع في التدهور، فقد تنخفض دون 100000 دولار،甚至 تختبر دعم 90000 دولار (احتمالية منخفضة).
وفقًا لمؤشرات الدورة ، لا يزال بيتكوين في فترة ارتفاع. ومع ذلك ، فإن المخاطر الجيوسياسية ستكون العامل الرئيسي الذي يؤثر على اتجاه السوق في الفترة المقبلة ، ويجب على المستثمرين البقاء في حالة تأهب ومتابعة تطورات الوضع عن كثب.