تحليل تأثير القواعد الجديدة لهيئة النقد الصينية على متداولي سوق الصرف (forex)

في الآونة الأخيرة، أصدرت إدارة الدولة للنقد الأجنبي في الصين "إجراءات إدارة تقارير تداول مخاطر الصرف الأجنبي للبنوك (تجريبي)"، وهذه القواعد الجديدة تضع متطلبات أعلى لإدارة مخاطر الصرف الأجنبي للبنوك، كما قد تؤثر على المتداولين في سوق الصرف (forex) بعدد من الطرق. ستتناول هذه المقالة التحليل العميق لمحتوى هذه الإجراءات الأساسية، واستكشاف تأثيرها المحتمل على المتداولين.

1. الالتزامات الرئيسية للبنك ومسؤولياته

1. مراقبة المخاطر التجارية والتقارير: تحتاج البنوك إلى وضع معايير مراقبة شاملة للتعرف على ورفع تقارير عن مخاطر تداول سوق الصرف (forex) المحتملة التي قد تشمل التجارة الوهمية أو الأنشطة المالية العابرة للحدود غير القانونية. يجب تقديم التقرير إلكترونيًا خلال 5 أيام عمل بعد تأكيد المعلومات.

2. التعاون مع التفتيش: يجب على البنك تقديم الوثائق والمعلومات والبيانات ذات الصلة بشكل صادق ودقيق وكامل وفي الوقت المناسب، ولا يجوز له إعاقة أو إخفاء ذلك.

3. التدابير الإدارية الداخلية: يجب على البنك تحسين نظام الإدارة الداخلية، وتنظيم عملية الإبلاغ عن مخاطر سوق الصرف (forex)، وإنشاء نظام مراقبة المعلومات بشكل جيد، وتحقيق مشاركة المعلومات الداخلية، وحفظ الوثائق ذات الصلة بشكل صحيح لمدة لا تقل عن 5 سنوات.

4. تحمل المسؤولية عن المخالفات: إذا تم انتهاك القوانين، ستتحمل البنك المسؤولية وفقًا للتشريعات ذات الصلة. ولكن إذا كان بالإمكان إثبات أن البنك قد قام بواجبه، يمكن الإعفاء من المسؤولية القانونية ذات الصلة.

ثانياً، المعايير التي تستخدمها البنوك لتقييم المخاطر في التداول

عندما تقيم البنوك ما إذا كان هناك خطر في تحويل الأموال عبر الحدود، تأخذ في الاعتبار الجوانب التالية:

1. مبلغ الصفقة: هل يتماشى مع القوة الاقتصادية للعميل وحجم الأعمال الطبيعي.

2. تكرار المعاملات: هل حدثت تغييرات غير طبيعية أو تجاوزت نطاق الأعمال الطبيعي.

3. تدفق الأموال: هل يتوافق مع الاستخدام المزعوم من قبل العميل، أو يتجه نحو مناطق عالية المخاطر.

4. خصائص الصناعة: دمج خصائص الأعمال الخاصة بك ومعلومات الرقابة، مع التركيز على حركة الأموال للعملاء في صناعات معينة.

ثلاثة، تحديد مخاطر تداول العملات الافتراضية

من المحتمل أن تُعتبر معاملات العملات الافتراضية معاملات عالية المخاطر من قبل البنوك والمؤسسات المالية. وفقًا للقواعد الجديدة، تم تصنيف الأنشطة المالية عبر الحدود للعملات الافتراضية صراحةً كمعاملات عالية المخاطر. ت认为 الهيئات التنظيمية أن معاملات العملات الافتراضية تفتقر إلى الرقابة الفعالة، وتشهد تقلبات كبيرة في الأسعار، وتتميز بالسرية، مما يجعلها عرضة للاستخدام في تحويل الأموال غير القانوني وغسيل الأموال. لذلك، تظل المؤسسات المالية يقظة للغاية تجاه هذا النوع من المعاملات وتتخذ تدابير صارمة للتحكم فيها.

٤. تقييم مخاطر التحويلات المالية الكبيرة والمعاملات عبر الحدود المتكررة

عند تقييم ما إذا كانت المعاملات غير طبيعية، ستأخذ البنوك في الاعتبار العوامل التالية:

1. هل يتجاوز مبلغ المعاملة نطاق الدخل والمصروفات اليومية للحساب.

2. هل زادت وتيرة التداول بشكل حاد في فترة قصيرة.

3. هل تدفقات الأموال واضحة، وهل هي مرتبطة بأنشطة الحساب التجارية العادية.

4. خصائص تداول العملات الرقمية، مثل التداول عالي التردد، وتعقيد مسارات الأموال، وما إلى ذلك.

5. هل توجد مستندات تداول واضحة، وهل تتوافق التداولات مع الاستخدام الفعلي للحساب.

خمسة، تدابير البنوك للتعامل مع تداول المخاطر

عندما تحدد البنوك أن المعاملة تحمل مخاطر، قد تتخذ التدابير التالية:

1. رفع مستوى مخاطر الامتثال في سوق الصرف (forex) للمتداولين، وتعزيز مراجعة الأعمال اللاحقة.

2. رفع مستوى الموافقة للأعمال ذات الصلة.

3. تقييد إنشاء علاقات جديدة في سوق الصرف (forex) ، أو حتى إنهاء العلاقات التجارية الحالية.

4. تقييد المبلغ،次数、以及类型 من معاملات سوق الصرف (forex) التي تتم بطريقة غير مباشرة.

5. في الحالات القصوى، قد يتم تجميد الحساب أو تقييد تحويل الأموال.

لتجنب التجميد، يجب على المتداولين التأكد من أن التداول قانوني ومتوافق، وتقديم توضيحات واضحة عن خلفية التداول والأدلة ذات الصلة. التعاون النشط مع التحقيقات المصرفية يساعد أيضًا في تقليل المخاطر.

ستة، تجميد الحساب واستعادته

لم تحدد اللوائح الجديدة بوضوح المدة الدقيقة لتجميد الحسابات ودرجة التأثير. إذا تم تجميد الحساب بسبب تداولات مخاطر سوق الصرف (forex)، يُنصح بشرح خلفية التداول والغرض منه للبنك بشكل نشط، وتقديم مستندات تداول كاملة، والتعاون بشكل إيجابي مع التحقيق. بعد تأكيد البنك بأن التداولات خالية من المخاطر، قد يتم استعادة الحساب إلى الحالة الطبيعية.

سبعة، تأثير على المشاركين في تداول العملات الافتراضية

قد تؤثر القوانين الجديدة على المشاركين في تداول العملات الافتراضية على النحو التالي:

1. تدفق الأموال مقيد: قد تقوم البنوك بتقييد أو تجميد الحسابات التي تشمل معاملات عبر الحدود كبيرة أو عالية المخاطر، مما يؤثر على سيولة المنصة وتجربة المستخدم.

2. زيادة تكاليف التداول: قد تفرض البنوك رسومًا إضافية على معاملات العملات الافتراضية، أو تطلب تقديم المزيد من المواد الامتثالية، مما يزيد من تكاليف التشغيل.

3. زيادة الضغط التنظيمي: يحتاج المنصة إلى استثمار المزيد من الموارد في مراجعة الامتثال والسيطرة على المخاطر، خاصة في التداولات عبر الحدود، حيث يتعين الالتزام بالقوانين المختلفة للدول.

4. انخفاض كفاءة التشغيل: قد تؤثر زيادة المتطلبات التنظيمية على الكفاءة التشغيلية الكلية للمنصة، خاصة بالنسبة للمنصات الصغيرة، حيث قد تكون عبء الامتثال ثقيلة.

بشكل عام، قد يؤثر تنفيذ القواعد الجديدة بشكل كبير على حركة الأموال، وتكاليف التداول، ومتطلبات الامتثال لمشاركي تداول العملات الافتراضية، مما يؤثر بدوره على حالتهم التشغيلية العامة.